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大米之后，是稀土。还特么紧跟时事。

上世纪，珠三角的金都夜总会。这是经济上升期的松弛感，有印象吗？

北交所真是功德无量啊，世界上最好的交易所，不坑穷人，专坑白富美。这不北交所的云创数据2021年上市，发行价20元，最高股价54.60元，才上市不到5年就退市了，在证券市场上转了一圈，股价即将归0，50万元入坑北交所把广大股民拒之门外了，真真切切的躲过了一劫！

今晚重磅业绩预告，先看利润水平，再看环比，1.兆易创新，预计中报净利润69亿元元左右，增长幅度为11倍左右。其中Q2季度净利润中值为54.39亿元左右，环比增长270%左右。2.工业富联，预计中报净利润234亿元至244亿元，增长幅度为93%至101%。其中Q2净利润中值为133.1亿元，环比增长25.7%左右。3.大族激光，预计中报净利润12.5亿元至13.5亿元，增长幅度为156.07%至176.55%。其中Q2净利润中值为9.459亿元，环比增长167%左右。4.神火股份，预计中报净利润48亿元左右，增长幅度为152.04%左右。其中Q2净利润中值为25.1亿元，环比增长9.6%左右。5.全志科技，预计中报净利润4.75亿元至5.15亿元，增长幅度为194.73%至219.55%其中Q2净利润中值为2.92亿元，环比增长43.8%左右。6.鼎龙股份，预计中报净利润5.1亿元至5.4亿元，增长幅度为63.96%至73.61%。其中Q2净利润中值为2.74亿元，环比增长9.2%左右。7.天华新能，预计中报净利润22亿元至24亿元，增长幅度为2471.19%至2686.75%.其中Q2净利润中值为13.31亿元，环比增长37%左右。8.紫金矿业，预计中报净利润391亿元左右，增长幅度为68%左右其中Q2净利润中值为190.2亿元，环比下降5.3%左右。9.天赐材料，预计中报净利润27亿元至30亿元，增长幅度为907.84%至1019.82%,。其中Q2净利润中值为11.96亿元，环比下降27.7%左右。

中报业绩大幅预增上市公司

5个万万没想到，7月9日这一天，几条消息把政策方向、产业逻辑和全球资本的底牌全部掀开了第一，没想到新能源车的政策风向变得如此干脆利落。财政部等三部门联合公告，2027年起正式取消插电式混合动力和增程式汽车的免税政策，节能汽车减税同步取消。只有纯电动和氢燃料电池继续享受红利。插混和增程这类搭载内燃机的过渡技术，产业培育期正式宣告结束。同日“十五五”碳达峰行动方案发布，到2030年新能源汽车保有量占比力争达到30%，新型储能装机容量力争达到3亿千瓦。有形之手不再雨露均沾，只扶真正零排放的马。第二，没想到华为在光互连领域搞了个大动作。联合中国移动、京东云、百度等20多家产业链伙伴，启动国内首个近封装光学光互连多源协议。传统可插拔光模块在高密度算力场景下功耗高、集成度不足，近封装光学凭借超低功耗和超高密度成为下一代高速光互连的核心方向。AI算力竞赛的下半场，不只是拼芯片，更是拼互连带宽和能耗效率。第三，没想到工业富联的业绩炸裂到这种程度。上半年净利润预增93%到101%，AI服务器营收暴增超230%，800G以上数据中心交换机出货量同比增长1.4倍。云服务商对AI基础设施的投入丝毫没有放缓，产业链龙头的订单正在大规模转化为真金白银。第四，最让人意外的是，高盛发布了一份几乎是在喊单的，做多我国AI报告。标题直接叫《做多中国AI价值链》，核心论点：我国AI公司市值与市场空间严重错配，全球基金经理对我国AI的配置严重不足，我国AI的潜在经济效益可能比当前股价反映的预期高出50%到100%。当很多人还在怀疑AI是不是泡沫时，高盛已经开始用真金白银的逻辑押注我国AI的补涨。第五，还有一个被历史铭记的细节：美联储首次将AI投资列为通胀三大主要风险之一。与中东战争和关税并列，AI建设带来的强劲商业投资被官员们视为可能维持物价压力的新力量。AI不再只是资本市场的炒作主题，它已经大到足以影响全球货币政策的走向。一个产业的繁荣，正在变成央行行长们头疼的难题。一边是政策加速优胜劣汰、华为联合产业破局、工业富联业绩兑现；一边是高盛旗帜鲜明做多我国AI、美联储却把AI列为通胀威胁。同一个产业，在不同维度上，呈现完全不同的面孔：对科技是机遇，对政策是方向，对资本是富矿，对美联储却是风险。这大概就是AI最迷人的地方，它太重要了，以至于谁都无法忽视它。

这称呼比建设银行还不如

医保大消息落地！医药板块终于迎来长期定心丸谁能想到，老百姓看病用药的重磅利好，直接给医药股指明了下半年方向！国家医保局最新通报，去年新谈判进医保的降价好药，已经铺满全国31万家医院药店。前5个月医保就掏了26.4亿报销费用，足足1225万老百姓用上了新药，直接拉动药品快40亿销售额。同时商业保险也在疯狂扩容，创新药覆盖医院数量直接翻倍，上百种高价新药也能走商保报销，两层医保一起兜底用药需求。咱们散户最关心的消息利好哪些方向：1.医保谈判创新药企：进目录就等于全国放量，销量持续暴增，业绩有实打实保障2.院内药房、连锁药店：用药覆盖面越广，门店就诊、售药流水持续走高3.商保合作创新药企业：医保+商保双重加持，高价药不再没人用，长期盈利天花板大幅拉高说白了这不是短期炒作消息，是医药行业长期业绩回暖的铁证。用药需求刚性、政策持续护航，医药赛道底部逻辑越来越硬，不用追涨杀跌，安心埋伏优质低位医药标的，慢慢等待价值回归就好。财经

为什么有人越忙越穷，有人躺着赚钱？真相就一句话：与优秀的企业共同成长，我们就能变得富有。优秀企业有什么特征？护城河深、现金流好、管理层靠谱、赛道长坡厚雪。它们穿越周期，不断迭代。你和它们绑定，本质上就是让一群最聪明、最勤奋的人替你打工，让复利和时间成为你的盟友。你的职业选择、副业方向、投资标的，都要优先押注那些“能持续创造价值”的组织。与其自己瞎折腾，不如让优秀企业的增长推着你走。这就是普通人最聪明的“躺赢”策略。

200万不少了，韩红是不可能捐太多的，原因有三个。第一个：银行理财还没到时间，现在钱还不能赎回。很多闲置的资金，韩红买了银行的理财产品，这些产品一般都是有期限的，最快的30天，还有90天，180天等期限的。韩红现在就是想花钱，没到期拿不回来，那也没有办法。第二个：流动资金不多了，早前去内蒙古搞活动，一下子花了4000万。除投资以外的经费，一下子就基本见地了，还得留一些应急，所以没有余力再捐。第三个：这200万是韩红个人的，不是以基金会的名义出的。就个人来说，她捐200万已经不少了，比很多捐50万的明星多了很多，已经很有诚意了。所以真别说韩红捐的少，已经是能力范围内最大的金额了。

中日贸易好像影响不大！​​​

长鑫存储概念股大揭秘，股权材料设备全都有，这波产业链图谱太硬核啦！长鑫存储概念股这波可太有看头了！7月16日长鑫科技启动申购，这消息一出来，产业链热度直接拉满。长鑫存储概念股分四大板块，股权参股这块是本轮涨停行情主线。像兆易创新，A股持股长鑫约1.88%，实控人与长鑫董事长同一人，还是板块总龙头；万业企业直接持股约0.95%，旗下设备还进了长鑫产线。国资间接控股里，合肥城建虽自身不持股，但母公司是长鑫大股东，成了题材情绪龙头。上游半导体设备是扩产先受益环节，长鑫17nmDRAM产线大量导入国产设备，比如北方华创的刻蚀设备。这波产业链图谱硬核，国产替代逻辑清晰，IPO扩产全链条都能受益。

彻底谈崩！中方不再口头警告，直接卡住澳洲722万吨命脉货源。7月5日，中方直接落地硬核动作，把澳洲福德士河堆放在国内港口的722万吨红褐色铁矿牢牢卡在堆场，不准顺利通关流转。参考资料：被卡了20年脖子后，中国终于在铁矿石上翻盘了--新浪财经7月5日，一场在全球大宗商品贸易领域备受瞩目的港口商务谈判，终于尘埃落定，此谈判牵动着整个行业的神经，如今正式画上句号。澳洲福德士河矿业堆存在我国各大港口的722万吨铁矿石，被全面锁定在堆场之内，禁止任何形式的通关、流转与提货。突如其来的强硬处置，直接掐断了这家澳洲头部矿商最核心的营收通道，也让双方长期暗藏的贸易分歧彻底摆上明面，成为今年铁矿石行业最具风向标意义的重磅事件。熟悉外贸行业的人都清楚，中澳铁矿石贸易多年来始终处于一种微妙的平衡状态。依托得天独厚的矿产资源，澳洲多家矿企长期深耕中国市场，而国内庞大的钢铁产业体系，也一直稳定吸纳澳洲进口铁矿石，双方形成了长期的供需绑定关系。无论是贸易合作规则的适配、交易模式的调整，还是产品品质的管控优化，外方始终保持着消极应对的态度，一味固守传统贸易模式，无视国内市场的发展变化和行业新标准。此次谈判的彻底破裂，以及中方零缓冲的硬核处置，并非临时起意的贸易举措，而是长期矛盾累积后的必然结果。多年来，全球铁矿石贸易的规则制定、定价及结算模式长期为海外矿企所主导，我国身为全球最大的铁矿石消费市场，坐拥庞大市场体量，却在相当长的时间里，处于被动适配的不利境地。从优化进口货源结构、拓宽多元进口渠道，到规范贸易结算方式、收紧进口品质标准，一系列调整动作，都是为了筑牢国内钢铁产业的供应链安全，摆脱对单一海外货源的过度依赖。此次被封存滞留的722万吨铁矿石，是福德士河发往中国市场的整批次主力货源，早已运抵国内港口并完成基础报关流程，原本随时可以进入流通环节，输送到国内各大钢铁企业投入生产。对于普通贸易企业来说，货物顺利通关流转、快速完成销售回款，是维持企业正常经营运转的核心。尤其是对于高度依赖对华出口的澳洲矿企而言，中国市场是其最稳定、最大的销售阵地，占据了其绝大部分的营收来源。港口堆场的仓储资源有限，大批量货源积压不仅会产生持续的仓储损耗和管理成本，还会占用港口核心库容，导致该企业后续发运的新批次货物无法正常靠港卸货，直接打乱其全年的整体出货规划。更关键的是，大宗商品贸易的核心逻辑是快周转、高流通，货物无法变现，意味着企业大额资金持续沉淀，现金流压力会持续攀升，直接影响企业整体经营布局。中方没有采取极端的贸易对抗手段，只是通过规范通关流转的常规管控方式，严格落实贸易合作规则，却精准拿捏了海外矿企的经营痛点。长期以来，这些澳洲矿企享受着中国庞大市场带来的稳定收益，却不愿适配国内的贸易规则与行业标准，在合作中始终保持强势姿态，屡屡忽视双边合作的平等性与规范性。过往每一次贸易分歧出现前，国内都会提前释放信号，通过行业沟通、政策吹风等方式提醒外方整改，给足调整窗口期。但这一次，谈判结束的同时管控措施即刻生效，没有留下任何斡旋和补救的余地，清晰传递出国内重塑铁矿石贸易规则的坚定态度。面对不遵守合作规则、无视市场底线的海外企业，国内已然彻底放弃了反复口头劝导的柔性模式，转而用实打实的规则落地，守住自身的贸易权益和产业底线。事件发酵之后，整个大宗商品市场迅速做出反应，行业内部的风向也悄然发生转变。以往澳洲铁矿石凭借资源和先发优势形成的市场热度开始降温，行业贸易商、下游钢厂纷纷开始重新梳理自身的货源采购体系。越来越多的市场主体开始主动拓宽进口渠道，加大其他地区优质铁矿石的采购比例，主动稀释单一澳洲货源的占比，进一步优化自身供应链结构，规避单一货源带来的合作风险。对于整个铁矿石贸易行业而言，这场变局有着极强的标志性意义。如今，国内正稳步扭转固有贸易格局，摒弃过往柔性的口头沟通方式，转而采用规范化、常态化的管控手段，以更坚定有力之姿推动贸易领域的变革与发展。让所有进入中国市场的海外企业明白，想要依托中国市场获利，就必须遵守中国的贸易规则、适配中国的行业标准、尊重双边合作的平等底线。福德士河至今未拿出行之有效的应对整改方案，这场悄然上演的贸易博弈，其影响正不断蔓延、持续发酵，似无形涟漪，在经济与市场的湖面层层扩散。它不仅直接影响这家澳洲矿企的短期经营状况，更在潜移默化中重构全球铁矿石的贸易格局，彻底改写多年来海外矿企垄断市场、主导规则的行业旧秩序。未来的铁矿石贸易，终将走向更加公平、透明、自主的全新阶段，而坚守规则、平等合作，也会成为所有海外企业扎根中国市场的唯一准入门槛。

你知道巴菲特挣了多少钱吗？对的，他的投资履历从13岁开始，直到现在95岁，依然宝刀未老，目前身家1500亿美元。看完巴菲特的财富曲线图，我认识到虽然赚钱很重要，但是学会理财更重要，理财本质就是钱生钱，钱生钱远比人赚钱快多了，所以学习理财从任何时候开始都不晚。

这就是财富自由后的滋味？

现在的A股已然是牛市行情，可为什么讨论股市的投资者越来越少，为什么增量资金进不来，特别是居民的存款资金，就算放在银行拿不到利息，也不愿进入股市，就是因为量化的存在，收割太厉害了，不敢进来，而且现在还有股民在不断的赎回自己的股票，基金，也是因为亏损太大了。所以也就是我们感觉到的，是牛市，但是参与的股民不多，讨论股市的也不多的原因。

定了！长鑫科技，7月16日打新！长鑫科技概念股——来了！上半年净利润涨超22被！产业链细分全梳理！1.股权投资（直接/间接）2.上游核心设备3.核心材料4.封测5.下游模组分销

年薪50万的含金量没这么高

7.9东财人气股热度榜TOP30:1.华天科技(先进封装)2.长电科技(存储芯片)3.京东方A(玻璃基板)4.浪潮信息(数据中心)5.深科技(半导体概念)6.太极实业(国产芯片)7.兆易创新(汽车芯片)8.有研新材(中芯概念)9.通富微电(华为海思)10.中京电子(无人驾驶)11.东山精密(PCB概念)12.高德红外(毫米波概念)13.雅克科技(工业气体)14.光迅科技(CPO概念)15.兴业股份(光刻机/胶)16.华安证券(券商概念)17.合肥城建(房地产开发)18.晶方科技(氮化镓概念)19.恒尚节能(节能环保)20.上海合晶(半导体材料)21.立昂微(卫星互联网)22.天山电子(鸿蒙概念)23.木林森(光学光电子)24.领先股份(通信技术)25.兴森科技(高带宽内存)26.宝鼎科技(电子铜箔)27.亚联机械(机械设备)28.旭光电子(华为概念)29.麦格米特(液冷概念)30.道明光学(虚拟现实)

7.9东财人气股热度榜TOP30:1.华天科技(先进封装)2.长电科技(存储芯片)3.京东方A(玻璃基板)4.浪潮信息(数据中心)5.深科技(半导体概念)6.太极实业(国产芯片)7.兆易创新(汽车芯片)8.有研新材(中芯概念)9.通富微电(华为海思)10.中京电子(无人驾驶)11.东山精密(PCB概念)12.高德红外(毫米波概念)13.雅克科技(工业气体)14.光迅科技(CPO概念)15.兴业股份(光刻机/胶)16.华安证券(券商概念)17.合肥城建(房地产开发)18.晶方科技(氮化镓概念)19.恒尚节能(节能环保)20.上海合晶(半导体材料)21.立昂微(卫星互联网)22.天山电子(鸿蒙概念)23.木林森(光学光电子)24.领先股份(通信技术)25.兴森科技(高带宽内存)26.宝鼎科技(电子铜箔)27.亚联机械(机械设备)28.旭光电子(华为概念)29.麦格米特(液冷概念)30.道明光学(虚拟现实)

一股王霸之气由然而生！！！

7月9日同花顺热榜个股评析1.京东方A：有冲高但不强，面板需求偏弱，资金整体观望。2.华天科技：强势涨停，封测赛道领涨，资金做多意愿强烈。3.浪潮信息：二连板，AI算力龙头带队，带动板块情绪。4.太极实业：强势涨停，存储封装延续强势！5.兆易创新：存储回暖，涨停涨停6.埃斯顿：探底回升，机器人板块疲软7.长电科技：强势涨停，封测赛道强势，龙头溢价明显。8.深科技：震荡上行，存储封装活跃，再次涨停9.有研新材：强势涨停，注意持续性！10.紫光股份：探底回升，再次创新高11.黄河旋风：探底回升，看能不能突破平台12.东山精密：震荡走弱，消费电子持续调整，走势偏弱。13.亨通光电：持续调整，光通信板块降温，回到前平台。14.中国长城：窄幅弱势震荡，内部分化明显15.华润新能：持续杀跌，尾盘看能不能有资金入场。16.利通电子：震荡下行，消费电子承压，股价重心下移。17.中天科技：弱势整理，光通信延续调整，探底回升。18.大唐发电：冲高回落，电力板块分歧，高位资金兑现。19.天娱数科：震荡修复回升，AI应用小幅回暖，情绪改善。20.多氟多：高位回落，氟化工板块分化。

7月9号上午盘，主力趁高位，大幅卖出这些个股

这走势真是绝了！从最高点43块，跌到现在2块，下跌超过了95%。如今在底部盘整了五年多，至今仍被困在箱体区间内，很难有足够的多头动能突破上去。很多人一看这种图，第一反应不是害怕，而是觉得便宜，43块都去过，现在才2块多，哪怕只回到十块八块，空间看起来都吓人。可股市里最容易坑人的地方就在这，价格从高处摔下来，不代表它一定要爬回去，跌得深也不等于价值被低估。有些票跌下来是情绪错杀，有些票跌下来是估值回归，还有一些票跌下来，是原来的故事讲完了，资金散了，产业逻辑没了，市场给它重新定了一个位置。一只票从43块跌到2块，跌幅超过95%，这已经不是普通调整，也不是一轮情绪杀跌能解释的事。这里面往往经历过业绩滑坡、预期崩塌、资金撤退、估值坍缩，甚至还可能伴随业务转型失败、债务压力、资产质量变差、行业位置下移。很多散户容易把“曾经的高点”当作未来的目标，可市场不是按记忆定价的，市场只看当下它能不能赚钱，未来有没有现金流，行业还给不给空间，管理层有没有把公司重新带上去的能力。以前能到43块，可能靠的是风口、概念、资金抱团、市场热度，现在只能在2块附近趴着，背后也一定有它趴着的理由。底部盘整五年多，听起来像是在蓄力，其实不一定。真正强势的底部，往往不是一动不动，而是在低位不断抬高重心，成交开始放大，财务数据有改善，机构开始重新研究，产业逻辑重新被市场承认。可要是五年多一直在一个箱体里来回磨，那更像是资金在里面做短差，跌到下沿有人捞一点，涨到上沿又有人砸出来，谁都不愿意真金白银往上打。多头不是没有，是不够强；空头也未必很凶，只是上面套牢盘太重，每往上走一点，都有人想着先跑。这样一来，走势就像被两只手按住了，下面有人托，上面有人压，时间久了，K线看着平静，账户里的人却越来越没耐心。这类走势最麻烦的点，不在于它天天大跌，而在于它长期消耗人，急跌让人疼，横盘让人麻。股价大跌时，很多人还知道害怕；横了几年之后，反倒开始自己给自己讲故事，觉得主力在吸筹，觉得底部越久爆发越猛，觉得再差也差不到哪去。可有一件事要想明白，主力吸筹不是慈善行为，资金进场要看效率。一个标的五年没有明显趋势，成交又不活跃，基本面也没新变化，大资金凭什么把钱压在里面陪散户耗青春？资金最怕的不是买贵，而是买进去出不来。流动性差的票，涨起来没人接，跌起来跑不掉，账面上看着便宜，真正交易时就会发现，每一分钱都是阻力。很多人喜欢讲“低位安全”，这话只说对了一半，低位确实比高位少了很多情绪泡沫，可低位也可能是市场长期投票后的结果。股价不是凭空掉到2块附近的，它是一路被卖出来的，也是一路被重新评估出来的。一个公司想从低位重新走出来，光靠“跌得多”远远不够，得有新的利润增长，得有资产负债表修复，得有现金流好转，得有业务重新被客户和市场认可。没有这些东西，箱体上沿就是天花板，箱体下沿就是短线资金的临时垫子，来回震荡看似热闹，本质上还是原地打转。这也能解释一个常见现象：有些票明明价格很低，利好出来也涨不远，原因不复杂，市场对它的信任已经被长期下跌磨掉了。一个人借钱十次都没还，第十一次说自己要翻身，别人肯定不会马上相信。公司也是一样，过去多年没有给股东带来持续回报，市场就会要求它拿出更硬的证据。不是发几篇公告，不是蹭几个概念，也不是盘中突然拉一根阳线，而是连续几个季度、几个年度，让利润、现金流、订单、负债、治理结构都跟着变好。股价突破不是喊出来的，是基本面一点点把估值托起来的。散户最容易犯的错，就是把技术图形看成唯一答案，箱体、均线、支撑、压力，这些东西有用，但它们只能告诉你市场正在怎么交易，不能告诉你公司到底值多少钱。技术面像体温计，能显示冷热，却治不了病，基本面才像病根，企业能不能活得更好，靠的是产品、客户、利润、现金流、行业格局，不是靠一条均线拐头。只看图形的人，最容易在下沿买入后沾沾自喜，涨到中轨舍不得走，冲到上沿幻想突破，跌回下沿又开始安慰自己“箱体还在”，一轮又一轮下来，时间没了，机会成本也没了。这类从高位跌到低位、又在底部磨了多年的走势，最考验的不是眼光，而是纪律。能不能不被“历史高点”迷惑，能不能不被“低价便宜”绑架，能不能承认市场长期给出的定价有它的逻辑。普通投资者别总想着抓最低点，更别把所有希望押在一次翻倍幻想上。健康的市场需要理性投资，也需要敬畏风险，真正稳妥的做法，是把公司基本面、风险承受能力、仓位管理放在前面，把暴富念头放在后面。股市可以有期待，但不能只靠想象生活；投资可以有勇气，但更要有边界感。

日本从废旧空调中提稀土，这对其稀土战略和全球供应链意味着什么？

太猖狂了，起诉的好多小微商户，这是在反复试探我们的敏感度吗？？？

重要通知！长鑫7.16开始申购，是利好兑现还是提振市场？长鑫科技正式开启申购，整体对存储芯片板块中长期利好为主，短期存在流动性扰动。业绩层面，公司2026年上半年业绩预告亮眼，预计营收1100-1200亿元，同比增长612%-677%；归母净利润500-570亿元，同比大幅扭亏、增幅超22倍，高增长源于AI算力拉动DDR5、HBM需求上行，海外存储巨头转向高端产品导致通用DRAM供给收缩，叠加自身产能爬坡、高端产品占比提升，行业量价齐升逻辑持续兑现，半年业绩验证本轮存储上行周期并未见顶。产业利好主要体现在三方面：一是填补A股缺少国产DRAM原厂龙头的空白，成为存储板块核心估值锚，推动赛道从传统周期股向AI算力成长股切换，整体估值中枢上移；二是本次募资295亿元全部用于产线升级、DDR迭代与HBM前瞻研发，扩产将持续向上游半导体设备、材料、封测释放订单，带动产业链配套企业业绩改善；三是强化国产存储自主可控逻辑，资金会向具备颗粒、模组、配套能力的硬核标的集中，题材小票逐步分化走弱。短期利空在于长鑫募资体量巨大，大规模申购会阶段性分流市场存量资金，压制板块短线冲高节奏。整体来看，长鑫申购落地属于利好兑现，板块行情主线依旧围绕AI存储景气、国产替代两大逻辑，后市更侧重上下游业绩兑现个股。目前这轮存储高位调整已经接近有百分之三十的个股居多，所以这里反而要关注资金的流向，并且周五还有海力士登陆美股，募集资金扩产，后期半导体依然重点关注设备和材料端！你觉得呢！

中国海关官方数据显示，5月份中国原油进口量为每日780万桶，其中包括通过俄罗斯输油管道输入的原油；相比过去几年约每日1100万桶的水平明显下降。消失的300万桶原油，大致相当于意大利和法国两国日均石油消费量的总和。与进口量骤降同样引人注目的是，中国日常生活几乎没有出现明显扰动。游客依然在出行，工厂依然在运转，商店货架上依然摆满卫生纸等日用品。“这多少有些神秘。”长期研究中国炼油行业的哥伦比亚大学学者埃丽卡·唐斯（EricaDowns）表示，“我总有一种感觉：事情真的就只有这么简单吗？”这一谜团并不能完全通过中国动用石油储备来解释。根据海事风险与情报公司Vortexa的数据，直到5月份，中国用户才开始明显动用国内各类原油库存，规模约为每日50万桶。相比之下，美国上周从商业原油库存中释放的规模略高于每日100万桶。在伊朗战争爆发前，中国已经连续数月大量囤积价格低廉的俄罗斯和伊朗原油。分析人士通常估计，中国原油储备总量在10亿至14亿桶之间，足以支撑至少数个月的进口需求，但北京从未公布具体数字。周三在伦敦举行的《华尔街日报》CEO理事会峰会上，壳牌首席执行官瓦埃尔·萨万（WaelSawan）表示：“他们此前为了填满储油设施，采购量已经远超实际需要，因此现在有能力灵活调节需求。”寻找替代方案中国正在设法减少石油使用。以电力驱动的高速铁路和电动汽车，已部分取代短途航空出行和燃油汽车的功能。而中国的电力供应主要来自煤炭和可再生能源。根据中国交通运输部数据，“五一”假期期间，全国航空旅客运输量同比下降约5.7%，而铁路客运量则增长4.6%。中国国家能源局数据显示，假期期间高速公路电动汽车充电量同比激增53%。交通运输部估计，5月假日期间，全国日均有1540万辆电动汽车出行，占道路车辆总量约四分之一，同比增加33%。Vortexa中国分析师李艾玛（EmmaLi）表示：“与以往历次石油冲击相比，中国交通运输体系如今更加多元化。”她还指出，在伊朗战争爆发初期，中国曾对交通燃料出口实施限制，使相关出口量减少约每日50万桶。炼油企业减产“消失的300万桶原油”谜团的另一条线索，隐藏在中国石化工厂之中。中国进口的大量原油并不会进入汽车油箱，而是被用于生产乙烯等基础化工原料，进一步制造日常塑料制品、包装材料以及工业产品。能源咨询机构ArgusMedia中国原油业务副总裁汤姆·里德（TomReed）表示：“电动车革命已经使中国汽油和柴油需求在过去几年持续下降，但中国对原油的需求却仍然增长。”他解释称，原因在于中国近年来新增了庞大的石化制造产能。分析人士表示，无论是国有还是民营炼油企业，都已大幅削减开工率。根据ArgusMedia的数据，截至5月，炼油厂开工率下降了10个百分点；蒸汽裂解装置——即将石脑油等重质烃原料分解为轻质化学品的设施——开工率下降了7个百分点。然而，里德指出，中国正开始面临乙烯及其他化工原料短缺的问题。这表明，原油进口下降最终可能推高制造业成本，并对经济造成实质影响。已经连续多年下跌的工业生产者出厂价格（PPI）在5月份上涨了3.9%。如果通胀压力进一步加剧，中国在全球市场上极具竞争力的出口行业也将受到冲击。前景展望一些分析师认为，为维持夏季经济运转，中国最终仍需要增加石油采购。全球大型大宗商品交易商托克集团（Trafigura）首席经济学家萨阿德·拉希姆（SaadRahim）表示：“各种迹象显示，中国汽油需求确实出现了显著下降。”不过他补充说，目前仍难判断其中有多少属于结构性变化，又有多少只是暂时性调整。他说：“此外，中国越来越依赖煤炭来生产石化原料。”拉希姆表示，交易员将在未来一两周密切关注中国是否重新进入现货市场采购原油。“这本质上就是采购周期的问题。如果你希望夏季获得原油供应，那么现在就必须开始下单了。”Vortexa的李预测，中国用户未来还会进一步动用储备，而这种令人意外的韧性可能持续相当长一段时间。她认为，与其在现货市场购买高价原油，炼油企业更倾向于消耗库存，因为现货原油价格往往高于炼油产品所能实现的销售价格。她表示：“根据我们的测算，即使库存消耗速度提高到每日100万桶以上，仅商业储备就足以再支撑六个月。”

1、中金公司：上半年净利同比预增78%-90%。公司Q2净利润预计41.31亿-46.5亿，Q1净利润35.77亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长15%-29%。对券商有利好刺激；  2、盛新锂能：预计上半年净利润10亿元-12亿元同比扭亏为盈。公司Q2净利润预计5.36亿-7.36亿，Q1净利润4.64亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长15%-58%。对锂矿概念有利好，去年锂矿板块启动也就是从二季度开始的，但三季度业绩能不能环比增长就不好说了；  3、阿里巴巴：公司2027财年第一季度财报前瞻显示，阿里云季度收入增长加速至约45%，高于市场预期。引发阿里股价昨天白天在港股大涨超过12%，晚间在美股大涨超过11%，这也是昨天港股走强，晚间中概股大涨的主要原因。  4、韩国股市从高位下来跌超20%，进入到技术性熊市。但韩国股市今年还是大涨超过72%；A股今年暴涨0.05%，还是在牛市，你们说这个数字是不是有点滑稽？  5、美股半导体、存储概念股反弹。英伟达涨超3%，闪迪涨超6%。

美国对华贸易逆差大幅收窄近年来，美国对华商品贸易逆差大幅收窄。美国人口普查局数据显示，两国商品贸易逆差从2022年的3820亿美元降至2025年的2020亿美元。这一收窄趋势延续至2026年，仅一季度逆差规模达330亿美元。逆差收窄主要源于美国自中国进口商品规模大幅下滑。美国对华进口额由2022年5360亿美元降至2025年3080亿美元。同期美国对华出口同样走低，从1540亿美元跌至1060亿美元，但降幅相对温和。因此，尽管双边双向贸易总量双双萎缩，整体贸易差额仍持续缩小。贸易战期间中国对美出口有所放缓，但这部分缺口被对其他市场出口增长填补，主要是欧盟和东盟各国。与此同时，美国战略与国际研究中心（CSIS）分析称，虽然美中双边贸易逆差有所回落，但美国对整个亚洲的总体贸易失衡并未同步改善。与之相反，制造业产能与贸易流向逐步转移至中国台湾地区、越南、泰国、印度等其他亚洲经济体。该智库分析数据显示，2018至2025年间，仅美国对中国台湾地区的贸易逆差涨幅就达到865%。该研究结果表明，加征关税只是重构了供应链分布、改变了贸易失衡的区域分布，并未从根本上降低美国贸易逆差总规模。从现有季度数据来看，2026年美国对华贸易逆差或将进一步收窄，全年数值很可能显著低于2025年。但相关预测存在不确定性，后续走势高度取决于年内剩余时间的双边贸易走势与地缘政治局势变化。双边商品贸易逆差仍是中美经贸关系最主要的分歧点之一。与之形成对比的是，美国对华服务贸易保持顺差。尽管关税壁垒长期存在、双边政治摩擦持续，中美经济纽带依旧紧密。两国持续通过外商直接投资开展大规模双向投资，投资重点集中于房地产、交通运输、科技、金融服务等行业。