今天又是无比割裂的一天，小登挨揍老登崛起。双创板块均大跌2%，但个股4300多家上涨，中位数+2.11%，涨停数200多家！应该年内之最了。

两市成交额3.68万亿，这是历史第四高。以前小登才能带动市场人气，现在老登反弹这么多人捧场，这有点反常啊！

一句话总结：如果你没有经历前面30%的下跌，就无法享受今天中登老登3%的上涨。“小登”今天虽然跌倒，但前面很多人赚了50%，今天亏回去5%也正常。

所以今天赚钱的，其实都是苦命人；今天亏钱的，反倒是今年的大赢家。你们说是不是这样的？当然也有人刚卖老登买小登，属于是两头挨揍。

爱股君昨晚文章强调了，A股下半年的关键词就两个字：平衡！不会再像上半年那么极端了。一个真正健康的市场，应该是百花齐放的！如果继续极端抱团，可能都等不到长鑫上市市场就崩了。

来调查一下，你们还相信科技牛吗？我认为科技没走完，但小登跑的太快需要往回拉一拉，老登跌太狠需要往上拽一拽！让市场不要那么极端。

接下来怎么操作，我建议是都配点。比如手上都是老登的，反弹20~30%卖点买小登，都是小登的也可以止赢一点买老登！只要公司质地不错，都有上涨的机会！

我的经验，人股市赚钱了容易飘，所以需要适当落袋为安。你要不就取点钱拿出去消费，要么在股市做一做对冲。在牛市中最需要的事儿，就是控制回撤，朋友们共勉吧。

1、新美联储主席一句话“救市”了

今晚美股开盘一度大跌，随后在美联储主席沃什的发言后，三大指数直线拉升。他表示，近几周物价风险有所下降；同时再次强调，将坚定推动通胀回到美联储2%的目标水平。

点评：今晚美股一度大跌，美联储新主席沃什一锤定音，表示通胀风险已经下降。如果过去四个季度能作为参考，那么有理由保持乐观！说明短期不会加息了。

这个消息一出，美股三大指数直线拉升，道指涨近1%、标普翻红了，纳指跌幅也明显收窄！美元指数跳水，黄金白银、比特币集体大涨。

总之，沃什这次讲话明显偏鸽派，不像很多人想象中那样强势！这给全球股市都吃了定心丸，今晚中概股、A50都涨的不错，纳斯达克中国金龙指数涨超2%。

不出意外，明天A股又要高开了，但大家追高悠着点。感觉大科技会继续拉高出货，尤其是AI硬件方向，短期要注意接飞刀的风险！

2、一个鬼故事！Meta宣布要建云业务 把过剩的AI算力租出去

据悉，Meta筹划进军云计算市场，以出售富余的AI算力资源。这一战略举动将开辟出一条全新的竞争赛道，使Meta直接与亚马逊旗下AWS、微软Azure以及谷歌云等云计算行业巨头展开角逐。

点评：今晚争议比较大的事，Meta正在自建云业务，打算把多余的AI算力对外出租！有人说是利好，有人说是利空。

从美股反应看，Meta自己大涨10%，但带崩了美股整条AI硬件产业链。美光跌近9%、闪迪跌10%，康宁跌超13%，台积电跌超6%！可以说惨不忍睹。

市场的逻辑是，Meta在大模型竞赛中认输了，不需要再搞AI竞赛，算力就过剩了！从原来的算力消耗巨头转向变成卖算力的人。

当然反过来，Meta能把自建算力外部化，反而提高了其继续投入GPU、网络、光模块、电力散热和数据中心的资本开支可持续性。这对AI硬件链条不应解读为需求利空。

总之，现在支撑全球AI资本开支的是美国五大巨头，Meta是主要玩家之一。如果地主家也没有余粮了，一旦资本开支开始减少，上游卖铲子的GPU、CPU、晶圆厂、存储、光通信等等，信仰可能就没那么牢固了，迎来一波杀跌不可避免。

3、先进封装涨价！日月光涨价20%

由AI驱动的半导体需求正推动先进封装新一轮价格上涨。其中日月光涨价20%涨价幅度最高超过20%！市场普遍预期，其他封测厂商也有望跟进。

点评：先进封装龙头涨价20%，其他封测厂商也有望跟进！继续重视封测产业链，长电科技、太极实业、甬矽电子、汇成股份、盛合晶微、通富微电、万润科技等等。

日月光CEO还说，正在全力以赴地扩大产能。该公司过去每年资本支出大约20亿美元，2025年提升至53亿美元，今年则上调至85亿美元，未来也不排除再次上调。

国内多家头部OSAT积极扩产先进封装，长电科技拟投资78亿、甬矽电子拟投103亿，盛合晶微投资额100亿，通富微电拟投31.7亿，华天科技拟投30亿！

现在整个半导体产业链，晶圆厂和半导体设备公司的景气度会持续提升，这两个方向的热度没问题；ASIC推理芯片和CPU、先进封装这几个景气度也非常高，近期持续受到市场追捧！

4、光伏设备全线杀跌！3000亿阳光电源股价闪崩

今天光伏相关全线走低，市值近2800亿元的阳光电源一度暴跌19%，锦浪科技、正泰电源、帝尔激光、固德威、上能电气纷纷下挫。

点评：今天盘中一则消息，美国拟出台针对外国能源逆变器的禁令，因担心中国可能利用这些设备扰乱电力供应。

受这个利空影响，逆变器龙头阳光电源一度大跌超19%，锦浪科技一度跌超14%。整个光伏板块都被带沟里了！

阳光电源50%以上的营收来自于海外，主要是欧美市场，股价跌可以理解。但锦浪科技出口美国占比不到1%，也跟着一起崩，国内机构的话语权呢？

爱股君认为，这个显然反应过度了，美国缺电中国缺芯全球缺存储，这是打明牌了。老美发电设备端大部分都是从我们这里进口的，现在不让采购设备，难道让他们用爱发电？

A股就这德性，见风就是雨。甚至今天AI出海链全部挨打，比如光纤、光模块，果链、电子元器件等！我觉得恐慌过度了，看明天会不会修复一下。

每日侃市：

其它的消息。

今夜48家A股公司提示风险。包括海南海药、时空科技、泰晶科技、通鼎互联、新迅达、多氟多、雅克科技、维峰电子、胜通能源等等！

都是热门题材的热门股，回答了六氟化钨、机器人、光模块、光纤光缆等问题！并提示投资者客观理性看待相关热点，注意投资风险。

这个已经是常态了，大家可以看下手头的股票。如果风险提示比较严重，比如“股价短期有快速下跌的风险”，就要稍微注意下的。

先导基电收到上交所问询函 要求说明是否存在内幕信息提前泄露的情况。因为涉嫌内幕的问询函，还是蛮严重的，对股价杀伤力比较大。

韩国PCB基板厂商：三星、SK海力士拟要求下半年降价 年初3%~4%涨幅或将撤回。今天PCB板块下跌的原因之一，就是因为这个鬼故事！

三星、海力士这两大存储巨头真黑心啊，今年都要赚上万亿人民币，竟然还要求供应商降价！

这也没办法，你在产业链下游只能被压榨，这就是为啥我们要拼命产业升级，因为可以掌控话语权。

这个对封装基板、PCB板块算是利空了！但主要利空跟存储芯片相关的封装基板，当前AI服务器所需的高阶ABF载板依然供给缺口巨大，可能还会继续涨价。另外玻璃基板作为下一代先进封装材料，潜在的需求也很旺盛，影响不大。

特朗普：股市一路走高 大家都在赚钱。川普对记者表示：“你们知道我为什么盈利吗？因为股市一路走高，我们所有人都在赚钱。

数据显示，特朗普去年炒币大赚12亿美元 并且重仓多只科技巨头，包括英伟达、苹果、微软等等。

最会画K线的男人炒股+炒币，确实是无敌了。知道老川为啥这么呵护美股了吧，他自己也有巨大的利益啊。

今晚外围整体上还不错，中概股、A50都在涨。现在A股整体上没什么风险，主要是风格的问题，大家如果不过于单边押注，问题也不是太大的！