2025.10.29 大 A 重点关注
1、厦门港务（000905）：港口物流+海峡西岸+国企改革
2、榕基软件（002474）：国产软件+信创+海峡西岸
3、统一股份（600506）：液冷服务器+国企改革+三季报增长
4、石英股份（603688）：高纯石英砂+半导体+光伏
具体投资逻辑如下：
1、厦门港务（000905）：港口物流+海峡西岸+国企改革
（1）据2025年半年度报告，公司主营散杂货码头装卸、临港物流及港口贸易，散杂货吞吐量稳居厦门港第一，2025H1归母净利1.96亿元，同比增长3.12%。
（2）公司作为厦门港区规模最大的综合物流服务商，拥有散杂货码头及后方堆场等稀缺资源、完善的港口配套与增值服务、较为完整的物流业务链条，形成了内外贸航线、海陆空邮铁有效联动的物流服务体系。
（3）据2025年8月22日公告，本次重大资产重组已获福建省国资委批复，公司最终控制人为福建省国资委，是福建省港口集团唯一上市平台，兼具国企改革概念。
2、榕基软件（002474）：国产软件+信创+海峡西岸
（1）公司继续推进“人工智能+政务”深度融合，着力推动数智政务软件产品技术的迭代升级，进一步推进信创政务协同、数智办公、数智会议、数智档案以及海关、法院、司法行政等领域软件产品和解决方案的推广应用。
（2）公司将发展自主可控信创业务作为企业核心战略， 由全资子公司榕基工程承担， 聚焦发展党政机关协同办公、 电子公文、 数字档案、 社会信用和公共服务以及司法、 环保等优势行业领域信创业务， 是国内信创产业电子政务细分领域的先行者和领导者之一。
（3）公司总部位于福建省福州市。主营业务：计算机及网络软件开发服务；计算机硬件技术服务；电子计算机及配件的批发零售。
3、统一股份（600506）：液冷服务器+国企改革+三季报增长
（1）公司围绕新能源汽车、充电站桩、储能、数据中心等新兴赛道，贴合能源转型与数字经济发展趋势，加快与数据行业的合作，提供液冷、特种油脂方案，以适配新场景散热、润滑需求，支持新能源与数字基建。针对冷板式应用场景，公司提供NE系列低电导率冷却液、OAT全有机冷却液等产品；针对浸没式应用场景，公司推出单相浸没式热管理液产品。
（2）公司控股股股东为深圳市建信投资发展有限公司，实际控制人为中央汇金投资有限责任公司。
（3）公司发布的2025年三季报显示，第三季度营收为5.83亿元，同比增长4.22%；净利润为1565.74万元，同比增长294.04%。前三季度营收为19.16亿元，同比增长4.77%；净利润为4920.34万元，同比增长84.70%。
4、石英股份（603688）：高纯石英砂+半导体+光伏
（1）公司产品种类齐全包含高纯石英砂、高纯石英管、石英坩埚及其他石英材料，下游应用领域涉及半导体、光伏、光纤、光电等方向。
（2）公司是全球三家半导体扩散用石英管通过TEL认证的企业之一，且是国内唯一一家通过该认证的企业，低温、高温领域均有认证通过。此外，公司还通过了LMA低温区刻蚀领域认证。2024年公司自制砂产品通过多家国际主流半导体设备商认证，未来有望充分受益国产替代趋势。
（3）公司是光伏用高纯石英砂龙头企业，光伏石英材料也始终保持国内市场占有率前列。截至2024年年底，公司已完成10万吨/年的高纯石英砂产能布JU。从销售量来看，2024年公司实现高纯石英砂销售量11586吨；其中外销5360吨，自用6226吨。
