一、周末消息
消息面比较安静，但舆论热度很高
一是市场是否会风格切换，二是科技是否真的见顶了，这两个问题我刚刚视频里，讲的已经很清楚了，这里不再重复写了。
二、我的思路
①周五回顾
周五市场走的比较反人性
本该是各种修复反弹才对，结果来了个抱团齐跌，科技ETF、科创ETF、金融ETF被砸，其他板块出现了集体反弹；盘后才清楚不寻常的原因，原来是打击基金风格漂移；因为科技与金融是机构抱团最多方向，这么一砸肯定是机构的行为
部份机构是主动纠偏，还有部份是被动减仓，因为担心被无辜波及，还有机构去做高低切，所以大家算是吃了一个信息差的亏啊。这个过程中量化也能利用机构行为，形成助涨助跌的共振，所以就会放大了个股和指数的波动。
②明日策略
接下来有5-6个月的业绩真空期，
所以业绩层面长时间得不到验证，绩差和绩优炒作就相对平等了，于是会有资金出来炒题材，这也是为何一到这个阶段市场就有很多叙事和炒妖的原因。
几个热门题材
什么量子科技，可控核聚变，脑机接口，甚至无厘头“马字辈”。然后业绩预期方向，还有新能源赛道、创新药、CRO、军工贸易、机器人；最后是困境反转方向，什么光伏、消费、地产之类的；
但科技之外很难有好的共识板块，所以更多量化套利玩法，各种电风扇轮动节奏了，然后大的机构就做大容量的新能源板块、创新药板块。
总之这个阶段炒作逻辑有些乱，类似于题材炒作的混沌期，所以这个时候节奏会相对难。但高景气度成长方向，还是市场核心没有变，只不过要等机构砸一砸，关键是不要追高就行了。而其他板块也可以做一些套利。
三、板块节奏
科技类方向，
明天的话，抱团大标还要顺势下跌，因为基金漂移的消息周末才发酵，但下来之后存储和一些三季度业绩超预期的是可以低吸博修复的。
1.存储方向
本周存储波动很大，因为量化依旧很多，周五机构减仓相关ETF，所以也有被波及到。
但我的观点还是不变，无论是估值还是老美的交易拥挤度，都还并不高，周期远远没走完。大A还停留在炒模组炒涨价的周期思维里，相信后续随着业绩释放，新技术出现，会向着原厂演进。所以原厂兆易创新，跌下来反而是机会。
周末大摩有个观点，大家也可以参考。大摩在对利基市场中讨论直接表达Ai目前的卡点并不在HBM/台积电这些先进产能上，反而是ddr4供应影响了交换机这些次一级组件产能，因为市场上大家看到的所有交换器里面，90%以上的DRAM都是DDR4。
进而限制了整个Ai供应链的观点。
因为DDR4的缺货，影响交换器生产，没有交换器就没有rack（机柜），没有rack就不会有数据中心。
由于ddr4成本占比较低，部分厂商愿意出三到四倍价格进货DDR4，这也是A股光模块/pcb业绩不及预期的可能原因找到一个点。
2.AI应用。
周五复盘，我们讲了，接下来会有资金博弈套利。一是符合高低切换，二是机构持仓占比低，三是后面有想象空间，所以像昆仑，用友，能科，智能体，汉得，鼎捷，万兴，都等了那么久就继续多等等。
3.算力方向
周五观点写的很清楚，
然后有套利预期的，就是新技术，Rubin概念，光芯片。
4.新能源赛道
除了固态，储能，逆变器，还有锂电池产业链，最近上游锂矿和六氟磷酸锂，炒作涨价预期很强，所以多找找走趋势的，像天齐锂业，多氟多，等等，毕竟板块容量大，可以承接科技出来的过渡资金。
5.至于大消费和房地产等，很多人说符合高低切换，我实在是没有看到反转信号。
