美国开始慌啦！美国把对中国的关税从145%降下来了，结果却发现中国客户没了，根本就没回来，可把美媒给愁坏了，都纳闷中国客户跑哪儿去了呢？而美国还在大量补货呢！ 美国这波关税操作堪称“过山车式自嗨”，举着145%的关税大砍刀喊打喊杀好几年，以为能拿捏住中国出口，结果砍到最后发现疼的是自己，慌忙在今年4月豁免了智能手机、芯片等20类商品的关税，相当于主动把台阶递到中国企业面前，可没想到台阶递出去了，台下早就没人了，上半年美国从中国进口反倒跌了15%，货架空得能反光，补货订单堆成山，美媒挠破头也想不通这到底是哪儿出了岔子。 其实答案早写在过去几年的供应链调整里，美国关税反复横跳的那几年，中国企业早就把“鸡蛋”分到了别的篮子里。 就说家电行业吧，海尔早就看透了关税的套路，在泰国春武里府开了新的空调工厂，年产能直奔300万台，85%的货都发往海外，美国市场占了不小份额，但这些货算泰国出口，自然不算在中国对美进口数据里。 海信也跟着布局，在泰国建了冰箱洗衣机工厂，2026年投产后年产能能到260万台，目标就是辐射欧美市场。 不只是家电，电子行业更早就动了，歌尔声学砸了2.6亿美元在越南建工厂，立讯精密也把部分产能迁了过去，这些企业心里门儿清，美国关税今天能降明天就能涨，与其等着被卡脖子，不如直接把生产基地建在离“友岸外包”政策更近的地方。 更有意思的是，这些转移出去的产能其实还是“中国芯”，越南对美出口这几年涨得凶，可中国对越南的出口也跟着涨，2023年越南出口的电子产品里，大半的零部件都是从中国运过去的。 就像耐克近半数产能在越南，可鞋面、鞋底这些关键部件还是得靠中国供应链，最后贴个“越南制造”的标签卖给美国，美国海关数据里算越南进口，实际上还是中国货换了身马甲。 英国《经济学人》都看明白了，说这是“假脱钩”，美国从中国直接进口的份额从五年前的66%跌到51%，但从越南、中国台湾地区的进口涨了，而这些地方从中国进口的零部件翻了好几倍，等于中国货绕了个圈，还是进了美国市场，只是美国自己统计不明白而已。 美国自己的市场需求也早就掉了链子，就算中国货想回去，也得有订单才行。2023年二季度美国GDP都下调了，从2.4%降到2.1%，企业投资跌得厉害，占经济七成的个人消费也没了往日的劲头，增长只有1.7%。 梅西百货二季度净销售额直接跌了8.4%，亏了2200万美元，股价一年跌了30%，究其原因就是消费者兜里没钱了，只敢买米面油这些必需品，服装、家电这些非必需品根本不敢碰。 塔吉特更惨，光是零售盗窃一年就得损失13亿美元，暴力盗窃案涨了120%，货架空着也不敢轻易补货，毕竟之前加税时抢着囤的货还没消化完，2022年年底库存就压得喘不过气，现在就算关税降了，也得先清库存再说，哪敢贸然下新订单。 中国企业早就不把美国市场当唯一指望了，全球那么大，哪儿不能做生意。这几年对欧洲出口涨得飞快，新能源汽车、绿色技术产品在欧洲卖得火热，欧盟市场对中国供应链依赖度越来越高，就算关税比美国高一点，架不住订单稳定、回款及时。 “一带一路”市场更成了香饽饽，东南亚、中东的基建订单排着队，中国企业带着技术和标准出去，直接把生产线建在当地，既避开了美国关税，又能抢占新兴市场。 2023年上半年中国对东盟出口增速远超对美出口，光越南就从中国买了不少零部件，再加工后卖给美国，中国企业两头赚钱，何必再盯着美国这颗反复无常的“歪脖子树”。 美国搞的“友岸外包”也坑了自己，逼着中国企业把供应链扎得更深，马来西亚贸工部长都承认，他们短期靠美国的半导体订单赚了钱，供应了美国25%的半导体需求，可这些半导体的后端组装离不开中国设备，8%的半导体贸易还得经马来西亚中转，说白了就是替中国做了“代工”。 泰国、越南也一样，表面上抢了中国的对美出口份额，实际上都是中国供应链的延伸，中国企业在当地建工厂、供零件，最后产品卖回美国，美国以为脱钩了，其实把供应链变得更复杂，成本更高了。 就像义乌的玩具厂商，之前加税时美国客户确实暂停过订单，但后来还是回头找他们，因为东南亚工厂要么产能跟不上，要么质量不达标，3000平方米的厂房里4000台3D打印机连轴转的产能，不是随便找个国家就能复刻的，可这些企业宁愿让客户承担关税，也没把产能迁回国内，毕竟海外布局已经成型，没必要再冒风险。 说到底，美国这是自己打破了供需平衡，关税大砍刀挥了半天，砍走了中国企业的信任，砍出了东南亚的“中转马甲”，砍没了自己国内的消费底气。 等反应过来想降税挽回时，中国企业早就在全球市场站稳了脚跟，美国货架上空着的不是中国货，是他们自己折腾出来的供应链乱局，就算再着急补货，也得等中国企业把欧洲、东南亚的订单做完，毕竟做生意讲究个稳定，谁也不愿再陪美国玩“关税过山车”了。
