超级大放送！干货满满！【午盘回顾】 早盘指数延续反弹维持强势震荡，短线情绪稍微偏弱，已经连续两个交易日弱于指数了，市场风格切换的预明持续加强，昨天还有点没法判断切换的节点，今天看下来大概率就在周四或者周五的样子。 板块方面，情緒端的几个方向都延续了分化走势。昨天最强的海南早盘没有换手标的晋级低于预期，田野股份给出的套利空间太小了，板块下午还有一次回流的机会但很有难度，感觉这个方向被量化资金定性了，典型的先手收劑后手。 商业航天昨天说过兑现压力会非常大，产业能接受前几次的回收失败但短线热钱和量化资金无法接受，主要还是和位置有关系，不过产业趋势还是相对明确的，预计不会跌太久就会有资金抄底。而且商业航天不是纯情绪方向，后面风格切换的时候反倒有穿越的预期。 消费同样分化，资金围绕强势股抱团为主，东百集团是典型的妖服走法，同时福建板块也是一个不可或缺的属性，实际上风格切換的节点就是看福建板块的结束时间，走一步看一步。指数端主要还是靠泛科技带队走强，其次就是涨价的有色。泛科技方面中芯国际、寒武纪等科技权面轮番表现，当然对于热钱来说重点还是算力硬件，明年M9材料和液冷是主要增量，M9材料这块重点说的钻针和树脂都已经新高，电子布和HMVLP4、5也在新高的路上。液冷目前算是相对低位，除了英维克之外基本都还是一个刚止跌的状态。有色方面鸨、锡、锂钴、镍、黄金以及白银是关汪焦点。【王点公司跟踪】N纳百川：公司长期深耕热管理领域，是国内最早布局新能源汽车热管理的企业之一，也是首批与宁德时代合作开发电池液冷板产品的供应商之一，现已在新能源汽车动力电池液冷板领域占据较高地位，公司积极开展機向及纵向拓展，以动力电池液冷板向储能电池液冷板衍生，并以单一液冷板产品向箱体集成和CTP技术路线演进。储能方面公司是宁德时代、阳光电源、海辰储能等国内头部新能源电源没备厂商的供应商，对于较为前卫的CTB/CTC电池技术路线，公司已实现为国内首款CTC技术路线新能源汽车零跑C01及后续C11型号的冲压式液冷板产品开发。可以说公司基本盘非常稳定。电池液冷板和数据中心液冷是“技术同源、应用分叉”的兄弟关系。它们共享液冷技术的核心“骨架“和「器官”，但针对各自服务的”身体”（电池包 vs. 服务器）的不同“生理需求”（安全均温 vs.极限散热），进化出了不同的 外型“和”功能重点”。除了技术迁移之外，供应链如铝材、钎焊、流道加工、泵、阀门、换热器等供应商高度重合，热管理工程师、流体工程师等专业人才可以在两个领域间流动。纳百川在液冷板领域（如控温、轻量化）拥有超过200项专利，这构成了跨领域发展的潜在技术储备，关键是下游客户也会倒逼公司去推进数据中心液冷。一旦进军数据中心液冷领域，凭借过硬的技术储备及良好的客户基础，公司有望快速打开第二增长曲线。
