重磅！储能电芯全面供不应求，订单排到2027年！核心赛道与标的全梳理

4月3日，财联社发布权威行业调研信息，记者多方采访确认，当前国内储能电芯行业已全面进入供不应求状态，已有头部企业的储能电芯订单排期直接到2027年一季度末。与此同时，储能电芯现货价格较2025年低点出现大幅反弹，行业议价权迎来全面反转，供需缺口催化下，国内储能电芯赛道已掀起新一轮扩产潮。

一、本次事件核心影响的板块概念

1. 储能电芯核心制造板块
这是本次行业景气度上行最直接的受益板块。行业供不应求格局下，头部电芯企业订单饱满、产品价格回升，盈利水平与议价能力迎来双重提升。具备规模化产能、优质客户绑定、技术领先的头部企业，将优先享受行业红利，市场份额有望进一步向龙头集中。
2. 储能电芯上游核心材料板块
储能电芯需求的爆发式增长，将直接带动上游核心材料的需求同步放量，覆盖正极材料、负极材料、隔膜、电解液、结构件等核心环节。具备产能优势、深度绑定头部电芯企业的材料龙头，将迎来明确的需求催化，业绩具备同步增长支撑。
3. 储能系统集成与运营板块
具备自研自产储能电芯能力的系统集成企业，在行业供不应求的环境下，拥有稳定的供应链保障优势，可有效规避电芯缺货带来的产能受限风险。同时具备完善海外储能渠道的企业，可充分享受全球储能需求爆发的红利，业绩增长确定性更强。

二、市场高关注度核心标的梳理（仅为业务关联客观梳理）

1. 宁德时代（300750）
全球储能电芯绝对龙头，储能电芯出货量长期位居全球首位，深度绑定国内外头部储能客户，具备行业领先的规模化量产能力与技术优势。当前订单储备充足，在行业供不应求格局下，具备极强的议价权与产能调配能力，是储能赛道的核心标杆标的，机构长期重仓持有。
2. 派能科技（688063）
全球户用储能赛道龙头，核心储能电芯实现全自研自产，产品出货量稳居全球户用储能市场前列，海外渠道布局完善且客户粘性强。当前公司订单饱满，产能持续爬坡，深度受益于储能电芯需求爆发与行业议价权反转，是机构重点关注的储能细分龙头标的。
3. 亿纬锂能（300014）
国内储能电芯核心龙头企业，产品线覆盖大储、户用储能全场景，已与海内外多家头部储能客户达成深度合作。当前公司订单排期饱满，已公布多轮扩产计划应对需求爆发，储能业务成为公司核心增长曲线，业绩增长确定性强，公募基金与外资机构持仓稳定。
4. 鹏辉能源（300438）
国内储能电芯细分龙头，在大储、户用储能、便携式储能等领域均有完善布局，储能电芯业务营收占比持续提升。当前公司订单需求旺盛，产能持续释放，深度受益于行业供不应求的格局，在储能细分赛道具备较强的业绩弹性，机构调研热度持续居高不下。

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本文内容仅为官方发布新闻与公开市场信息的客观梳理，仅做行业信息分享，不构成任何投资建议，不涉及任何投资操作指导，不代表对任何上市公司标的的价值判断。股市有风险，投资需谨慎。

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