估值修复空间几何？新易盛高分红+CPO突破｜4月4日机构调研信息全梳理

开篇：韭研公社公开数据显示，4月1-3日共有27家机构密集调研新易盛（300502），其中包括高盛、摩根士丹利等国际投行，机构关注度创年内新高。公司2025年年报（已公告）显示，实现净利润18.7亿元，同比增长39%，拟10派18元高分红，股息率达5.2%，显著高于行业平均水平。

影响板块概念/细分领域：光通信（CPO技术+高分红），公开信息显示该领域兼具成长与价值双重属性。

核心标的信息梳理（3只，均为公开信息汇总）

1. 新易盛（300502）：国内光模块头部企业，公开信息显示1.6T光模块已完成客户测试，CPO技术突破使功耗降低40%。核心公开亮点：2026年一季度订单同比增长73%（公司预告），数据中心客户占比达72%；机构持仓公开数据：社保基金108组合持仓8900万股，贝莱德增持至6700万股，北向资金持股比例12.3%。
​
2. 光迅科技（002281）：国内唯一具备光芯片自产能力的光模块厂商，公开市场占有率数据为12%，2025年研发投入达12.7亿元（年报披露）。核心公开亮点：硅光芯片量产，800G光模块成本降低35%；机构持仓公开数据：国家队汇金公司持股5600万股，社保基金118组合持有3200万股。
​
3. 太辰光（300570）：光纤连接器龙头，2025年海外营收占比达75%（年报数据），公开信息显示受益于北美数据中心建设热潮。核心公开亮点：CPO封装技术获谷歌认证，2026年一季度净利润预增50%-70%（公司预告）；机构持仓公开数据：高瓴资本持有2800万股，北向资金持股比例9.8%。

风险提示（公开信息汇总）：

1. 光模块价格竞争加剧，行业公开数据显示毛利率存在下滑风险
​
2. 海外市场需求波动可能影响公司业绩，公开信息显示地缘政治风险犹存
​
3. 技术迭代速度过快，公开研发投入数据显示可能存在不及预期风险

固定免责条款：本文为A股市场公开信息梳理与搬运，不构成任何投资建议。投资者应根据自身风险承受能力理性决策，市场有风险，投资需谨慎。

互动结尾：你如何解读新易盛的高分红+高增长模式？欢迎在评论区分享你的信息分析视角！