电网设备景气周期确认！4只低位龙头出炉，社保重仓+政策加码，调整即是机会

开篇：4月6日电网设备小幅调整2.4%，但行业长期逻辑彻底反转！2026年国家电网投资超6000亿，特高压、虚拟电厂、智能电表全面提速，4只低位细分龙头被社保悄悄重仓，调整反而迎来布局窗口。
赛道核心驱动：

1. 新型电力系统建设刚需，特高压“七交五直”工程全面开工，电网设备订单迎来集中交付期；
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2. AI算力中心耗电激增，虚拟电厂配套设备需求爆发，电网智能化改造加速；
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3. 板块估值处于近3年低位，社保、险资等长线资金持续布局，资金安全性拉满。
核心标的（补遗漏+全梳理）：

- 国电南瑞(600406)：电网自动化绝对龙头，社保一一五组合持仓2.8亿股，虚拟电厂市占率超30%，一季度订单增45%。
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- 平高电气(600312)：特高压开关设备龙头，新增遗漏标的，国内市占率25%，社保新进持仓3200万股，一季度特高压订单增60%，业绩扭亏为盈。
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- 思源电气(002028)：电网二次设备龙头，新增遗漏标的，智能电网+储能双布局，北向资金连续加仓，一季度业绩预增36%。
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- 特变电工(600089)：输变电+光伏双龙头，社保持仓1.5亿股，海外电网项目订单增80%，绿电业务贡献新增量。
风险提示：电网投资落地不及预期、原材料涨价侵蚀利润、行业竞争加剧
互动：电网设备调整后，你会布局哪只低位龙头？
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