美伊局势大概率维持僵局逐步缓和。局势若再紧张，会加速光模块与AI基建回调，反而带来恐投机会；不打则温和调整，同样有结构性机会。外部因素只影响节奏，不改变AI大方向。但短期以调整为主，也验证对应着我们短期的防守调整三策。