光芯片紧缺没货，产不出、交不了，一季度多数公司业绩大概率批量不及预期，但业绩差是短期供给问题，不是行业不行，AI行业周期远未结束！1.6T/3.2T光模块需求爆发，光芯片紧缺、产品涨价，订单满排。短期股价亢奋、估值也只是阶段性高位，不是顶部反转。短期情绪高位已经进入防守阶段，耐心等待回调洗盘，聪明资金会阶段性减仓后快速买回，大波动才有大机会。但能力有限别做波段，拿稳主线，长持周期。