300750领衔！电池：下半年替代装唯一主线，万亿赛道迎拐点



几乎可以确定，A股下半年能扛起“替代装”大旗的唯一板块，就是电池。赛道体量足够大、细分链条足够长，兼具利润确定性+高成长弹性，逻辑直白易懂，复刻2023年光模块的超级主线行情。

低空经济、机器人、太空算力、储能、算力中心……几乎所有新兴行业，底层都绕不开电池。叠加动力电池单车带电量持续提升，需求面全面爆发。更关键的是，电池产业正站在技术转折临界点：固态电池从概念走向量产，看得见、摸得着，即将打开新一轮成长空间 。

这一轮行情的最大增量，对标当年光模块的全球业务爆发。美伊冲突持续推高油价，全球能源转型加速，新能源国际化迎来关键转折点，中国电池产业链凭成本、技术、产能优势，抢占全球份额，业绩与估值双升可期。

核心标的：宁德时代（300750）

全球动力电池绝对龙头，市占率稳居全球第一，深度绑定新能源汽车+储能双大赛道。

- 全链布局：覆盖锂矿、材料、电芯、储能、回收，构建“资源-制造-应用-再生”闭环，抗风险能力强。
- 技术领跑：固态电池研发领先，2027年有望小规模试产，抢占下一代技术制高点。
- 全球扩张：海外产能落地加速，受益能源转型与地缘冲突带来的替代需求，订单饱满、业绩高增。

从周期底部复苏，供需格局逆转+储能爆发+固态突破+全球替代四重共振，电池板块迎来量价齐升的黄金期。下半年，见证万亿电池赛道的奇迹时刻。