【午盘回顾】早盘指数震荡走强，黄白线有所分化小票相对强势，创业板指临近午盘大幅拉升，指数没有因为利好而大幅高开很关键，否则资金兑现会比较严重。短线情绪相对昨日略有回落，宝光股份炸板跳水，不过金螳螂仍在持续向上打开连板空间，昨天断板的越剑智能也有明显修复，所以情绪端也比较健康。板块方面昨天科技股延续强势，半导体芯片继昨日高潮后略微分化，调整较为良性，昨天下午回溶的如寒武纪等高辨识度个股并没有释放亏钱效应。而昨天相对偏弱的算力硬件再度走强，光通信领涨，液冷紧随其后，昨晚英伟达投入5亿美元入股康宁，光纤强势替代铜缆和CPO封装渗透直接扩大了板间互联的底层需求，MPO未来规模增速有望持续上修，康宁自己做MPO的可能性不高。同时持续关注算力硬件上游物料方向为主，尤其是符合“A需求一产能向高端倾斜一普通产品短缺一全品类涨价”传导逻辑的方向，在存储、电子布/铜箔等相对位置较高的情况下关注先进封装、MLCC、模拟芯片、变压器等方向的补涨。此外东阳光的持续一字对算力租赁、AIDC等带动明显，不过今天很大程度上要归功于润建股份。其余方向依旧轮动为主，商业航天、机器人、地产、新能源等相对强势设有变化，市场格局仍是一超多强，资金主要还是在科技股内部做切换。