美伊达成共识，A股资金转向哪里？上游资源+中游芯片+下游应用随着中东局势缓和及美国国会代表访华，市场避险情绪显著缓解，资金开始沿AI产业链上下游积极布局。

上游原材料板块迎来价值重估。稀土作为AI产业不可或缺的基石，其战略地位愈发凸显。磷化铟方向持续活跃，特别是进入华为供应体系的企业表现抢眼，株冶集团、岭南有色盘中冲击涨停，锡业股份、中金岭南亦同步上涨，该方向有望反复活跃。此外，调整已久的铜板块，受益于铜缆连接需求及国际铜价逼近历史高位，企业利润持续释放，股价具备补涨潜力。储能材料钒，则有望在储能扩张与航天应用驱动下，迎来业绩反转与估值修复。

中游半导体/设备环节，以华为昇腾为核心的产业链潜力巨大，尽管短期涨幅较大可能引发震荡，但长期趋势不改。重点可关注代工封测领域的长电科技、通富微电，框架设计的东方国信，以及整机服务器层的高新发展、中贝通信等核心标的。

下游应用端已启动，与华为概念深度绑定的企业成为资金新宠。易点天下因深度绑定华为昇腾、盘古大模型及DeepSeek，录得20%涨幅。鼎捷软件、零点有数、捷成股份等同样具备华为与DS双重概念，今日表现不俗。

其他赛道方面，绿电板块迎来修复，大唐发电成为本轮龙头，辽能股份、杭电股份等接力上涨。需注意电力与科技板块常呈现“跷跷板”效应，应做好节奏把控，且板块连续上涨后可能面临分化，需警惕非龙头个股的风险。