中瓷电子：下周股价翻倍无悬念，同板块3只概念股同样值得高度关注

1月份的时候，中瓷电子的最低价是71.88，在它74的时候，连续买了3次都未成交，放弃了；90的时候又买未成交，又放弃了；周五收盘，它是140.07，下周股价翻倍基本没有悬念，现在的价位买入，是机会还是陷阱？

首先，看看中瓷电子是干什么的？怎么如此强势
概括来说，中瓷电子的主业主要分两大块：电子陶瓷材料及元件约占约70%，是大头，第三代半导体器件及模块在30%左右。
中瓷年内大涨，与电子陶瓷材料密切相关，具体来说，是与它的高速光模块陶瓷外壳与基板有关，它的这两产品全球市占超90%，也是国内唯一能量产1.6T基板的公司。

这个陶瓷外壳与基板就那么牛？
确实很牛，高端产品全球双寡头垄断：中瓷和日本的京瓷，合计市占在90%以上。
京瓷受稀土原料管制，3月起高端线减产25%–30%，交期推迟到6个多月，退出1.6T/3.2T产能。
目前，1.6T陶瓷基板缺货率在32%左右，价格同比上涨50%–100%，一板难求。
800G/1.6T外壳：相干管壳已提价10%，北美客户思科、Coherent涨价10%–20%
3.2T：小批量交付，产能极度稀缺，仅中瓷可供货。

陶瓷基板是继磷化铟后，又一种1.6T光模块产业链里极度紧缺的物料，
陶瓷基板凭借稳定的热导率、以及与光芯片热膨胀系数的高度契合两大特质，成为1.6T光模块绕不开的硬性需求。
高速光模块之外，陶瓷基板还广泛用于半导体功率器件、新能源车电控、光伏逆变器、5G射频基站、激光雷达、半导体设备、航空航天军工等领域，这更加剧了产品的紧缺

中瓷电子的陶瓷基板高度紧缺、量价齐升、订单排至2027年，这就是它股价走牛的底气和硬逻辑。

目前，Ａ股还有生产陶瓷基板的标的吗？
有的，虽然与中瓷电子相比有差距，但好的开始等于成功的一半，新的玩家在进场，具体如下：

·科翔股份：旗下的陶积电，AlN基板已经批量供货光模块+AI服务器。

• 国瓷材料：粉体+基板一体化，AlN基板供800G及以下光模块。

• 旭光电子：AlN粉体到基板全产业链，产能300万片/年。

目前，站在光里的，股价都已高高在上，陶瓷基板不可替代的散热属性、偏紧的供需格局，大概率会接力成为光产业链里，关注度持续提升的细分标的，现在关注也不晚！


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