[午盘回顾】早盘指数延续调整，量能相较昨日略有萎缩，短线情绪受连板股走强带动相对强势，午后至明日有望带动指数小幅反弹，反弹后大概率延续调整，预计持续到下周初，届时关注新一轮情绪周期和新主线的诞生。值得注意的是目前连板股普遍属于独立逻辑或低位补涨，高位接力情绪并未因连板高度被打开而随之扩散，所以依然处于退潮期中。板块方面市场从单一科技主线转向轮动行情，早盘算力硬件集体调整，CPO、存储等方向领跌，而相对低位的上游表现强劲，硅片、MLCC等方向领涨，此外半导体设备持续补涨。受算力网的发酵刺激算力租赁延续活跃，弘信电子、思特奇接连涨停，三大运营商持续异动。整体来看科技股表现为高低切而非全线走弱，后市仍将在轮动行情中反复活跃。电力、算电协同方向再度走强，从盘面来看应该是偏向防守，不过容错率确实要高于其他轮动方向一个级别。此外受人工智能与先进制造业深度融合消息刺激北自科技超预期一字，一定程度上带动了机器人。此外前期最弱、此前连续调整的传媒和影视院线板块有所反弹。整体来看，当前盘面呈现出几组值得警惕的信号:量能持续萎缩叠加指数分化，科技中军普遍下跌，传媒等低位板块借情绪反弹，但核心方向缺乏持续领涨龙头。存量博弈的特征依然突出，板块轮动的持续性普遍偏弱一一早盘走强的方向，午后能否维持住封板强度是下午最重要的观察指标。在这样的盘面环境下宜保持克制，以防守心态为主。