市场探底回升！虽说当前科技股估值泡沫已逐步凸显，但短期还未到泡沫破裂的阶段。当下市场情绪十分亢奋，叠加接近三万亿的市场成交量，也是本轮行情走牛的核心支撑。在充足量能加持下，科技股击鼓传花的炒作热潮，短期内很难落幕，板块间轮番炒作的行情还将延续。受霍尔木兹海峡封闭引发加息预期拖累，海外美股、韩股半导体板块集体走低，也带动A股光模块、达链相关标的同步回调。不过长鑫存储与长江存储IPO落地，强力带动国产替代赛道迎来强势爆发，半导体上游材料板块率先领涨，寒武纪也再度发力冲击新高，带动大盘指数顺利翻红。短线操作上，依旧坚守AI核心主线，不必过早判定泡沫见顶。优质硬核科技趋势标的，但凡出现跳水、回踩调整的机会，都可以择机布局，把握后续反抽以及再创新高的行情机会。