赵老哥：5.25早盘策略（今天看这两个！）

先来说一个比较重要的消息：

周五盘后，村里集中整治，全面取缔境外证券期货基金经营机构非法跨境经营活动，通过2年，集中整治期清理非法存量业务，禁止境外机构为存量投资者在境内非法提供买入交易、转入资金等服务，只允许单向卖出交易并转出资金。集中整治期满后，境外机构要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器，禁止为存量投资者在境内非法提供交易等服务

大概意思：在境内买美股的账户，接下来全部要进行清理，不允许在国内交易国外股票，目前消息显示：老虎证券资产约**亿美金，富途**亿美金，合计约万亿人民币，这里可以做个想象，如果这些资金撤回来，最终会流向哪里？你们自己去想

说到盘面

周四市场给我们开了个玩笑，可能觉得玩笑开的有点大，周五来个修复，算是对大家情绪上一个安抚，指数经过这次的急跌，洗出不少浮盈盘，对后面的上涨来说是好事

大趋势依然看多做多，尤其是科技线的回暖，是市场的一个定心丸，接下来就看成交量，维持在3w左右，情绪还会持续复苏，缩量的话就比较难办，不过有一点可以确认，月底这几天基本安全

再来看题材

1、国产算力

昨天DeepSeek官方宣布，API永久降价，调整为原定价的1/4，说实话，这个力度是超预期的，属于“改写行业定价规则”级别的事件，不是普通促销，而是战略级降价，这好比十几年前大家每月就几百兆流量，搜搜扣扣的舍不得用，突然跳到现在几十元就不限量的包月套餐了，幸福感很强

API降价直接带动调用量指数级爆发，进而导致总算力需求大增，让服务器、光模块、芯片、液冷等全链条受益，DeepSeek跟国产算力绑得比较紧，直接砸出“地板价”会吸引更多的用户，对比 Open AI、Google的高价，它深度适配华为昇腾，算力成本压得极低。低价策略能快速抢企业和开发者，做大生态、攒数据，形成国产AI的正向循环

重点关注华为昇腾算力链、国产AI芯片、AI服务器/液冷，还有AI应用、智能终端这些落地端

深圳华强：华为海思+东数西算+存储，辨识度没问题，形态上也是拉高急跌后的二次修复，如果板块发酵，依然看好向上走趋势

2、机器人

过去很长时间，被大家诟病的植物人，最近有复苏迹象，周四暴跌时候大涨，周五龙头还有延续性，没有出现补跌，说明不是一夜情

另外，最近消息面也不少催化，全国首个人形机器人全生命周期管理服务平台在北京发布，该平台建立了覆盖“研发—生产—准入—销售—使用—维护—报废—回收”的全链条管理服务体系，目前1.0阶段已实现人形机器人全生命周期身份绑定

平台构建覆盖研发至回收的全链条管理体系，通过唯一身份绑定与全程追溯，有效解决行业标准缺失、溯源困难、售后混乱、回收薄弱等痛点，为产业规范化、高质量发展奠定基础

三花智控：人形机器人+特斯拉+液冷，调整后最近持续放量修复，有分歧机会可以考虑关注

3、算力硬件

本轮最强的方向，尤其PCB以及上游材料，周五直接高潮，周末消息面继续爆吹，但是今天我不敢再推了

大方向我肯定看好，但是这个节点真的没有太舒服的机会，现在属于持仓者的盛宴，没在车上的值能等分歧了


就说这么多，剩下的晚上复盘再说