一开始大家看AI，更多是看模型、应用，谁更出圈、谁更会落地，但AI真正跑起来以后，就不能只看前端了，模型越大、用户越多，背后消耗的算力和存储都会跟着放大。
所以我现在看芯片，更像是在看AI后面的基础设施。国产算力、存储、先进封装这些环节，后面都会越来越关键。
最近海外这边也有个信号：AMD上调Q2营收指引，说明AI算力需求还在。存储方向也一直被反复关注，因为AI时代数据量越来越大，存储已经变成很关键的一环。
国内这边，DeepSeek新版本预览上线并开源，豆包也出现付费服务相关说明。
这些变化放在一起看，其实都指向同一个方向：AI应用越活跃，后面对国产算力、存储、先进封装、设备材料的需求就越明显。加上政策也在继续推，从税收支持、大基金加码，到地方补贴和全链条自主可控，重点还是围绕AI芯片、先进封装、第三代半导体、设备材料这些硬科技方向。
所以我现在看科创AI，会重点放在几条主线上：算力芯片、存储、设备材料、先进封装。
当然，芯片里面也会分化。有业绩、有技术壁垒、有确定性的方向，可以继续跟踪；但只讲故事、没有业绩兑现的小票，我会比较谨慎。
短期震荡很正常，但中期逻辑我觉得还在，所以我会继续观察。
风险提示：文章只是个人观察和学习记录，不构成任何投资建议，具体还是要结合自己的风险承受能力，理性判断。
