互联网电商板块午后拉升，狮头股份强势涨停，壹网壹创涨超10%，丽人丽妆、跨境通、赛维时代等纷纷跟涨。板块走强的核心催化来自正在进行的618大促——京东数字人开播商家同比增长6倍，带货成交额突破7000万元，AI客服服务量同比增长14倍。当AI从"营销话术"变成实实在在的成交数据，资本市场的反应自然被点燃。

狮头股份的涨停，走的却不是纯电商逻辑。公司正以6.624亿元推进收购机器视觉企业利珀科技，切入半导体、锂电等高毛利赛道，其半导体业务毛利率已超50%。与此同时，公司主动出清亏损的水业和低盈利电商业务，原有电商业务毛利率大幅提升，净利润成功扭亏。一家原本做电商代运营的公司，一边剥离低效资产，一边跨界收购"专精特新"硬科技标的，这种"双线操作"正是资金关注的焦点。

从板块整体看，多家券商研报指出AI正在重塑电商行业竞争逻辑——从"流量争夺"转向"效率与服务的比拼"。壹网壹创作为阿里首批Agent服务商，预计2026年AI应用服务将贡献业绩增量。电商代运营作为连接品牌与平台的桥梁，将率先受益于AI技术在商家端的普及。但对于短期涨幅已大的标的，需要看清哪些是有业绩支撑的真转型，哪些仅仅是蹭概念的情绪炒作。