下周重点关注三个方向！

1. 算力供电！

2. 光纤光模块！

3. PCB！

1. 算力供电：特锐德推出“算电岛”，Token用电成本可降30%，算电协同成国家战略

核心逻辑和数据支撑：第一，特锐德推出算力中心高压交直流预制舱供电站“算电岛”。该方案重构智算中心供电底层架构，设备工厂模块化预制，可直入110/220kV高压，800V直流直供机房。依托碳化硅SST技术，供电效率达98.5%；依托算电协同AI平台优化调度，Token用电成本下降约30%；集成化方案使项目综合造价下降20%、运维成本降低40%。

第二，“算电协同”首次写入政府工作报告。2026年“算电协同”被提升为国家战略，支撑人工智能发展的算力引擎从技术突破变为国家战略。安徽淮南正打造“火电托底+绿电支撑+源网荷储一体化”算电协同新高地。中环新能源董事长表示，1度绿电通过算力中心转化为Token，价值可从5角跃升至10元，身价翻20倍。

第三，南方电网负荷九天三创历史新高。深圳电网用电负荷达2525.03万千瓦，九天三次创新高。数据中心、AI算力等新业态持续推高用电需求。

下周可以看？特锐德“算电岛”降低Token用电成本30%，算电协同商业价值凸显算电协同上升为国家战略，政策催化明确电力负荷持续创新高，算力供电需求旺盛

2. 光纤光模块：英伟达Spectrum-X硅光技术量产，迈威尔科技被黄仁勋称“下一个万亿美元公司”

核心逻辑和数据支撑：第一，英伟达Spectrum-X以太网硅光技术全面量产。基于光电一体封装（CPO）构建，支持Vera Rubin平台数据中心横向扩展。与传统收发器相比，能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。黄仁勋强调光互连是下一代AI基础设施的核心。

第二，迈威尔科技被黄仁勋称为“下一个万亿美元公司”。英伟达正巩固与迈威尔的合作关系，扩展下一代AI数据中心所需的关键网络和连接基础设施。迈威尔科技即将被纳入标普500指数，美股盘后涨近5%。

第三，光纤板块持续活跃。中天科技中标约15.18亿元数据中心用MPO光纤跳线及其配件项目。亨通光电、长飞光纤等龙头表现强劲。

下周还可以看？

英伟达硅光技术量产，CPO商用加速黄仁勋背书迈威尔科技，光互连产业链价值重估数据中心光连接需求大涨，订单饱满

3. PCB：英伟达Rubin平台驱动PCB价值量高增，明阳电路拟投12亿加码AI算力HDI

核心逻辑和数据支撑：第一，AI服务器驱动高端PCB需求爆发。英伟达新一代Vera Rubin AI服务器平台发布，PCB价值量较前代大幅提升。明阳电路公告，拟发行可转债募资不超12亿元，用于年产10万平米人工智能高阶HDI算力产品项目，其中拟投入2.03亿元变更募投项目加速布局。

第二，PCB上游材料持续景气。焦炭价格延续第六轮上涨，成本支撑强劲。中重科技等不涉及机器人业务的公司提示风险，但PCB产业链实际需求旺盛。

第三，市场关注存储与PCB协同。英伟达新品内存配置变化引发存储股回调，但PCB环节景气度独立向上。IDC预计2026年全球AI服务器出货量突破200万台，单台AI服务器PCB价值量达普通服务器近10倍。

下周继续可以看？

明阳电路加码AI算力HDI，产业资本加速布局英伟达Rubin平台驱动PCB价值量结构性提升上游材料涨价，PCB成本支撑强劲

算力供电：特锐德“算电岛”降本30% + 算电协同国家战略 + 电力负荷创新高光纤光模块：英伟达硅光技术量产 + 迈威尔获黄仁勋背书 + 中标大单PCB：明阳电路加码AI HDI + Rubin平台驱动 + 上游材料涨价

三个方向事件驱动+产业趋势+资金共振，下周可以多看几眼。股票财经 算力供电 光纤光模块 PCB

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