【6.15 盘前｜风口前瞻：算力涨价、固态电池与“以竹代塑”的暗线逻辑】

📌 【科技/高端制造】供需拐点与国产替代的共振算力“通胀”来袭：继BAT之后，金山云宣布AI算力服务提价15%-50%。这标志着行业彻底告别“烧钱内卷”，进入供需定价时代。云厂商业绩修复预期增强，国产算力链（光模块、服务器、IDC）仍是核心主线。

半导体材料突破：湖北江城实验室攻克三维多层片上电容，密度突破1000nF/mm²，打破海外垄断。这是AI芯片先进封装的关键补短板，利好先进封装/材料环节。

AR产业化加速：全球首条百万片级体全息光波导产线在津投产，解决了“卡脖子”的光刻胶与设备问题。消费级AR眼镜的BOM成本有望大幅下降，关注光学显示供应链。

AI监管溢出效应：美方对Anthropic顶尖模型实施出口管制，短期造成海外市场供给缺口，中长期倒逼国产算力与大模型加速出海替代（东南亚、中东市场）。

📌 【新能源/周期】政策强音与价格弹性固态电池量产在即：东风350Wh/kg半固态电池下半年装车，续航破千公里。2026年是半固态放量元年，关注电解质/正极材料迭代。

特高压订单爆发：中国西电、平高电气接连中标国网大单（合计近40亿）。随着电价谈判落地，2026年特高压核准有望提速，设备商进入订单兑现期。

锡价强势反弹：沪锡单日涨近3%，站上40万大关。AI半导体+光模块焊料需求是核心驱动力，叠加佤邦复产不及预期，板块具备“量价齐升”逻辑。

重卡电动化：11部委发文，目标2030年新能源重卡渗透率40%。目前渗透率刚过28%，充换电设施与电池厂商将直接受益。

📌 【新消费/主题】从赛马到世界杯广州赛马“破冰”：广州商务规划支持常规赛马赛事，推进大湾区跨境通关。这是体育+文旅+消费的典型政策催化，关注稀缺性标的。

影院直播世界杯：国内首个体育主题影院运营，总台授权链路已打通。“影院+体育”模式若能跑通，将重塑线下文娱的流量变现逻辑。

“以竹代塑”加速：邮政业发布五年目标，竹包装年均增幅目标50%。这是一个典型的政策驱动型主题，关注竹材加工与包装企业。

💡 今日策略：市场热点散而多，优先关注有业绩兑现（特高压、算力）和技术突破（电容、光波导）的硬逻辑方向；主题上留意广州赛马与世界杯影院的短期情绪催化。