光伏产能出清加速，硅能源板块午后强势拉升，合盛硅业一度触及涨停。

消息面上，市场预期“光伏各环节30%产能清退”政策即将落地，多晶硅期货周内一度触涨停。若新规正式实施，预计行业将清退25%至30%落后产能。供给收缩预期强化，直接点燃了市场对硅料、硅片、组件全产业链的炒作热情。

合盛硅业今日一度涨停，成为板块领涨龙头。市场关注的焦点是公司58亿元定增进展——募集资金将重点投向鄯善基地能源补链项目，投产后预计每年可降低能源成本超10亿元。与此同时，有机硅行业协同“反内卷”持续升级：6月5日行业会议敲定，6至8月行业开工率将从约70%下调至60%，DMC统一报价维稳在14800元/吨。行业协同挺价叠加公司自身能源配套补短板，合盛硅业作为全球工业硅、有机硅双龙头，成本护城河与竞争壁垒正在同步加固。

当前硅能源板块正处于“政策预期”与“基本面磨底”的双重窗口期。供给收缩短期提振情绪，但真正的拐点还需看到下游需求实质性回暖。行业底部信号已现，机构普遍看好产业链长期向好趋势，但近期价格反弹更多由情绪驱动，基本面改善幅度有待观察。