数据不会骗人，果然出了利好
 
大盘全天震荡分化，创业板指延续强势领涨，沪指冲高回落微幅收跌。截至收盘，上证指数报4094.21点，下跌0.11%；深证成指报15584.37点，上涨0.93%；创业板指报4065.27点，上涨1.72%。
 
权重股的走势相对沉闷，上证50、中证A50、沪深300，跌幅分别为0.84%、0.73%和0.15%。
 
科技成长、中小盘更活跃一些，创业板指、中证2000、中证1000的涨幅分别为1.72%、1.66%和1.47%。
 
全A个股的上涨率为49%。全天成交额约3.06万亿元，较上一交易日放量约335亿元或1%，连续第三个交易日成交额突破3万亿元，量能水平维持高位。
 
从复盘数据看，机构们采取了减空的操作。
 
 
 
行业
 
电力设备、电子、通信，分列榜单前三位，涨幅都在2%以上，个股上涨率都在77%以上，并且全部都放量
 
这三个行业放在一起，构成了算电协同的基本盘。
 
年初，电网设备曾有一波不错的行情，随后有所休整，但逻辑并没有改变。“十五五”期间超5万亿元的电网投资规划，为板块提供了坚实的业绩预期支撑。另外，海外市场的强劲需求和AI算力发展带来的新机遇，也为板块上涨提供了重要支撑。消息上，亿纬锂能公告预计2026年上半年归母净利润31.30亿元至33.71亿元，同比增长95%~110%，营业收入同比增长约60%，这一超预期业绩预告直接引爆锂电板块。
 
电子、通信，已经强势了很久，依然还在继续领涨。比较有意思，1层到现在也没有提示风险，只有大基金趁机减持了一波。
 
 
建筑材料，大涨4.24%，在所有板块中表现最好
 
数据不会骗人，此子一直位于热力图前列，之前看不清逻辑，昨天涨幅超5%，今天继续大涨。
 
果然出了利好！
 
五部门联合印发《重点行业节能降碳改造攻坚三年行动计划》，要求水泥、平板玻璃等9大行业必须在2028年底前完成改造。不符合能效标准的产能将面临清退，这直接引发了市场对行业供给收缩、落后产能加速出清的预期。
 
此前发布的《城市更新"十五五"规划》明确了大规模改造目标，包括危旧房50万套、老旧小区11.5万个、城中村4000个，并将改造地下管网36.5万公里。这为建筑材料的中长期需求提供了坚实支撑。
 
 
 
热力图
 
此图用于观察市场强度结构。
 
通信（99）、电子（97）、建筑材料（95），位于强度榜前3名。
 
机械设备（88）、银行（84）、公用事业（81）、有色金属（80）等，位于第二梯队。
 
 
 
期指持仓
 
某信，加空1613手；
 
分别对IH、IF加空570手、2122手，分别对IC、IM减空487手、592手；
 
平仓买单3160手，平仓卖单1547手。
 
 
 
其他主要玩家，减空6927手；
 
四大品种全部减空，分别对IH、IF减空555手、2696手，分别对IC、IM减空3319手、357手；
 
平仓买单7015手，平仓卖单13942手。
 
 
 
大盘震荡后有所分化，算电协同延续了强势，大蓝筹方向陷入调整。
 
两者合计减空5314手，只看今天还不错。昨天大幅加空超过12000手，显得突兀，今天的操作更像是对昨天的一种修正。
 
合计对IH、IF减空559手，合计对 IC、IM减空4755手。操作完成后，共持有净空单117509手。
 
因为持有巨额净空单，昨天亏54亿，今天亏17亿。所以会用大蓝筹压盘。
 
成交额已经连续三天超过3万亿，只要流动性充足，至少可以有结构性机会。
 
有人做过统计，本轮AI带来的泡沫已经远高于历史上任何一次。美股市值已达到美国GDP的2.5倍，在此之前最高纪录为互联网泡沫最疯狂的时候，那一次只有1.5倍。
 
不知道这一轮行情还会持续多久。有一点可以肯定，一旦泡沫破灭，躲在哪里都没有用，不仅AI会跌，非AI也好不到哪里去，所有东西都会重置一遍。
 
首先要把杠杆降下来，把风险控制在自己的能力以内。