A股：把握当下难得的行情窗口期

任何赛道上下游集体热度空前、行情全面躁动时，泡沫往往随之滋生。过往地产赛道、锂电赛道皆是如此，如今AI产业也难逃这一规律。

回看锂电当年的行情脉络：2020至2022年板块走出大牛市，赛道内不少个股涨幅直接翻十倍，行情火热至极。2022年11月碳酸锂行情冲至60万元/吨，创下历史最高价。但板块内个股高点并未同步出现，部分标的2021年末就已见顶，其余多数在2022年年中迎来行情拐点。不难看出，行业景气泡沫达到顶峰前，多数企业股价会先行见顶回落。

眼下A股科技主线热度居高不下，市场充斥着产能紧缺、产品涨价、订单长期排单至2028年等利好消息。七月即将披露半年报，这份财报会成为甄别企业成色的关键标尺，不少只靠概念炒作的伪科技企业会暴露真实经营状况。单纯炒作题材、空有噱头的公司，和业绩实打实兑现、持续盈利的优质企业，届时高下立判。

短期还有一至两周，最晚不超过三周，市场大概率会迎来一轮大幅分化调整。经过这波充分洗牌后，真正具备硬核实力的科技标的才会凸显出来。

当下行情仍有参与空间，但操作上务必心存敬畏、控制风险，在把握行情红利的同时做好防守，珍惜当前仅剩不多的优质布局窗口。

以上仅为个人思路交流，不作为任何投资参考。投资存在风险，入市务必谨慎。