明天开盘，端午假期结束，一起复盘下A股：

先赞后看，爆赚不断！[碰拳]

★★【市场情绪】★★

周四这盘面，沪指小幅震荡，创业板、深成指强势反弹，其中科创50大涨+3.84%。两市全天成交3.31万亿，放量+2183亿。内资主力净卖出448亿，个股中位数-0.77%，超3300家下跌。又是科技吃肉，其余吃面的割裂型剧本。

盘面上，芯片产业链午后暴力拉升，“寒王”涨超14%创历史新高，盛剑科技2连板。CPO反复走强，光迅科技4天2板创历史新高。PCB延续强势，世名科技20cm二连板，中京电子涨停。算力金属也被挖出来了，江西铜业、中钨高新涨停。反观银行、券商、保险、互联网金融，全线走低，电力也在调整。站错队，牛市也是熊市。

消息面上，字节跳动加量采购国产芯片；上交所拟新增量子、机器人、氢能、脑机接口等战略新兴板块。瑞银研报指出，代理式AI加速发展，CPU需求显著提速。发改委也表态，全国一体化算力网建设正在加速。政策、产业、订单，三线共振。

★★【周末消息】★★

消息面继续给科技添柴火：

· 五部门开展新能源汽车下乡。
· 七部门推动算力资源开放互联。
· 八部门发文加快“人工智能+消费”，财政贴息支持买AI产品。
· 金融监管总局出台银行业AI安全应用指导意见。
· 最炸的一条：谷歌正在评估从长鑫存储采购DRAM芯片。存储三巨头产能不够，如果长鑫能拿下谷歌、英伟达的认可，那就是打入海外市场的历史性一步，利润空间直接打开。

★★【舆情题材】★★

· 玻璃基板： AI封装重构，玻璃芯是核心变化。底铜需要溅射铜方案，目前主流是PVD，化学铜效率高成本低但还不成熟，长期是个变量。

· 算力： 互联网大厂批量采购国产GPU，软硬件Day0协同验证生态成熟度。英伟达B200租赁价格10月要涨94%，GPU交付周期拉长到12-15个月，新订单排到2027年二季度。英特尔周五大涨10%，算力紧缺已是明牌。

· 氧化锆： 东曹断供氧化锆粉体，根源是中国限制氧化钇出口，日本下游被卡脖子，中国高端陶瓷厂商趁机抢份额提价。逻辑和六氟化钨一模一样。

· 钨： 日本住友PCB钨棒开始停产，高端棒材过去依赖进口，钨粉出口管制后，预计2026年下半年住友的钻针棒材逐步断供。国产替代窗口打开。

★★【后市分析】★★

现在的市场，上车主线的只有一天痛苦——那天没涨。上车老登股的，每一天都是痛苦。还有谁不信科技？涨到你信。

周四沪指小幅低开后短暂冲高，多次试探4100，被保险、煤炭等权重摁住，盘中高点4117，随后抛压加大，最低探到4080，全天在4080-4120之间震荡，收了根小阴十字星。下周继续盯这个区间，4080是关键支撑位，站不稳就看4070、4050。上方4110-4130是套牢密集区，只有放出3.2万亿以上的量，权重和科技共振，站稳4120，才能打开新空间。

创业板单边震荡上行收中阳线，稳稳站在5、10、20日三条均线上方，多头趋势完整。科创50更是强势，不但收复了1726下方的黄金坑，还干出了收盘价和盘中最高价的历史新高。只要温和放量，双创还有冲高动能。科技赛道只要不出现集体放量跳水，盘中的小幅回落就是洗盘，别被甩下车。中期看，科技成长主线已经确立，但注意交易拥挤度太高带来的波动风险。

接下来两个变量要盯紧：一是半年报业绩预告，资金会根据景气度和业绩变化调仓；二是美联储政策动向，加息预期升温会加剧全球风险资产的波动。

下周，各位好运！同意的点赞转发，咱们继续在主线上吃肉。

⚠️温馨提示：以上内容仅为个人观点，不构成投资建议，据此操作盈亏自负。股市有风险，投资需谨慎！