中日历史性一幕发生，日媒叫嚣：高市早苗手上有对付中国的王牌！

6月21号，日本媒体爆出了个重磅消息，日本最大的五家芯片制造设备公司，上一财年卖给中国的设备总额，出现了有史以来的第一次下跌。

根据东京电子、爱德万测试、斯库林集团、迪斯科和国际电气这五家公司公布的财报，上一个财年它们在中国市场的合计销售额为1.47万亿日元，换算下来大概是588亿元人民币，比前一年下降了12%。以前这笔买卖的金额可是年年都在往上涨的，现在这条赚钱的路子算是迎来了一个大拐点。

这五家公司里，有三家是专门做芯片生产前道工序设备的，就是在硅晶圆上雕刻电路的那种精密机器。这三家——东京电子、斯库林集团和国际电气，在中国市场的销售额下滑得更加厉害，加起来比前一年少了将近20%。

拿东京电子举个例子，更能看出这个变化有多大。在2024年第二季度的时候，东京电子卖到中国的设备占了它全球总销售额的一半。可到了今年第一季度，这个比例已经降到了27%，比去年同期又少了7个百分点。

出现这种情况，不是没有原因的。一方面是外面的压力越来越大。2023年，在美国的推动下，日本跟着荷兰一起签了芯片管制协议，把23类高端半导体制造设备列入了对华管制的清单。

7纳米及以下先进制程的设备直接不让卖了，就算是中端设备，出口审批也变得又严又慢。到了2026年4月，美国又搞了个新法案，要求日本和荷兰在150天之内把管制政策再收紧一把。这一连串的操作下来，日本企业能往中国卖的设备和订单自然就少了。

另一方面，也是更重要的原因，是中国自己的芯片设备制造企业这几年发展得很快。根据日本研究公司MIR的数据，2025年中国在芯片前道工序设备上的国产化率已经达到了21%，而在2021年这个数字才只有10%。

后道工序设备的国产化率更是从19%涨到了36%。北方华创、中微公司这些本土企业，已经能够在成熟制程的中端设备上替代日本产品了。

有一个数据很能说明问题。根据国际半导体产业协会的统计，中国的半导体设备市场占了全球市场的37%，2025年整体规模预计有493亿美元，跟2024年差不多持平。市场总量没变，外国企业的销售额却在往下掉，这中间的缺口，正好说明中国本土制造商正在快速抢占市场。

不过事情也不是一边倒。五家公司里，主做后道工序设备——就是芯片封装和测试环节——的爱德万测试和迪斯科，在中国市场的销售额反而分别增长了20%和10%。

原因也不复杂，后道设备不在出口管制的高压名单上，加上国内功率半导体、AI芯片这些领域的产能一直在扩充，而高端后道设备的国产替代还跟不上，所以日本企业在这块还能保持优势。

面对这个局面，日本企业也在想办法。东京电子开始深耕AI和高带宽内存相关的高端设备，靠中国台湾和韩国的晶圆厂来填补中国市场的缺口。其他几家前道设备厂商也在往韩国和东南亚开拓市场，想办法降低对中国市场的依赖。

回到日本国内，对于这件事的看法也不一样。有分析人士认为，外国公司在中国设备市场的份额还会继续往下降。东京电子的社长则表示，他们在安全、环保和生产能力上的优势还在，会继续引领行业发展。斯库林集团虽然面临挑战，但也看到了中国开始大规模生产高性能半导体带来的商机。

日本媒体在报道这件事的时候，把高市早苗政府拿出来说事，声称她手上有对付中国的王牌。但实际上，从这组数据来看，日本对华芯片设备的出口限制，正在实实在在地反噬日本企业自己的生意。那些曾经稳赚不赔的对华设备生意，正在因为外部管制和内部替代的双重作用，迎来一个历史性的转折点。