周五美股各大指数小幅收跌，表面看盘面十分平静，但内部结构性分化极其明显。大盘科技股整体走弱回调，唯独存储芯片板块逆势走强拉升，这一轮海外板块轮动绝非偶然，是非常关键的市场信号，下周一定要重点盯紧。

除此之外，还有两件大事，对咱们A股的影响远比指数涨跌更关键。

第一，美国五月核心PCE数据同比录得3.4%，通胀数据依旧处于偏强状态。最值得警惕的是，美联储九月加息概率大幅飙升，从月初不足30%，直接暴涨至62%-70%。

受此影响，美银、德银两大投行同步调整了市场预期，美债、美元随之出现明显波动。这也直接影响北向资金的流向逻辑，成长赛道和高股息板块的轮动切换，接下来必须持续跟踪。

第二，OpenAI正式官宣，将IPO时间推迟至2027年。这个消息会短期压制全球AI硬件板块的市场情绪，对相关题材的炒作热度会形成一定降温效果。