6.29 A股午评：沪强深弱分化加剧，医药逆势爆发，高位算力硬件集体重挫截至午间收盘，上证指数4034.08点，上涨0.17%；深证成指15591.37点，下跌1.21%；创业板指4140.65点，下跌1.28%；科创综指小幅收涨0.36%。沪深两市半日成交2.5万亿元，较上一交易日放量761亿，资金分歧显著，个股呈现明显分化：上涨1909家，下跌3493家，超百股跌停/大跌9%以上 。盘面核心分化早盘受隔夜美股半导体、存储板块大跌拖累，高位算力产业链集体低开下杀，CPO、光模块、光纤、PCB板块领跌，长盈通20cm跌停，通鼎互联、铭普光磁等跌停，天孚通信、中际旭创、新易盛跌幅居前；玻纤板块同步走弱，宏和科技、山东玻纤跌停。资金快速从高位科技赛道出逃，轮动流向防御、政策催化方向：1. 医药生物全线爆发，创新药、CRO走强，十余只个股涨停，海南海药5天3板，万邦医药、太龙药业、特一药业封板，受医保目录初审公示消息催化明显；2. 可控核聚变、零售、白酒、基建、煤炭、黄金等板块逆势走强，百利电气、联创光电、中核科技、中国核建涨停，宁波中百3天2板、中百集团涨停；半导体设备/晶圆细分局部修复，柏诚股份4天3板。资金与情绪逻辑核心诱因集中在半年末机构净值兑现、外围科技股利空冲击高位成长题材，资金主动高低切换，权重蓝筹托住沪指，成长集中的深创指数承压，形成指数割裂行情；放量说明抛压集中释放同时有承接资金入场做防御主线，短期情绪偏谨慎，赚钱效应集中在少数逆势板块，多数个股走弱。午后思路提示短期以震荡磨底、轮动修复为主，不宜追高日内脉冲走强的医药等防御板块；高位算力/光通信短线风险未出清，观望为主；可关注低位半导体核心标的、高股息权重的结构性机会，严控仓位，避免重仓博弈。股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅为盘面复盘分析，不构成投资建议。