今日市场挖掘到的：题材信息

SK海力士HBM扩产涨价 带动设备材料链全线景气

SK海力士正处于历史性业绩爆发期，2026年一季度营收52.6万亿韩元同比暴增198%，市值突破万亿港元，HBM份额达58%。其2026年资本开支大幅提升至约40万亿韩元（约280-300亿美元），其中龙仁HBM专用工厂投资21.6万亿韩元，2-3季度追加150亿美元。受EUVL光刻机概念提升及先进装装产能交付周期约束，全球HBM供应紧张格局至少延续到2026下半年。内存涨价已成为大逻辑，叠加、美光、三星均确认产能无法满足需求。同时SK海力士还是高纯CO2最大工业客户之一（月用600-700吨），进一步放大电子特气供需矛盾。(芯源微、通富微电、澜起科技、雅克科技、长电科技)

高纯CO2供应短缺 电子特气全线爆发

6月29日电解液添加剂概念大幅高开，凯美特气一字涨停、金宏气体涨超10%——直接催化是半导体先进制程所需高纯CO2拉响供应警报。由于炼油及石化工厂开工率下降致CO2副产物产量大幅减少，正常可供1个月的库存已跌破安全线。三星每月用量高达1800-2000吨，SK海力士月需600-700吨，两大巨头刚性需求使供应缺口持续扩大。高纯CO2主要用于12英寸晶圆CVD和超临界清洗工艺，工艺不可替代。液态CO2价格较年初上涨约20%，业界预计供应紧张将持续到年底。国信证券指出国内电子气体产业配套日趋成熟，国产替代空间巨大。

功率半导体涨价潮持续扩散 SiC规模化应用元年

2026年功率半导体开启全面涨价潮，覆盖IGBT、MOSFET、SiC全品类。最新动态：立昂微6月15日起功率芯片涨10%-15%；宏微科技IGBT涨约10%；捷捷微电MOSFET上调10%-20%，涨价核心驱动来自供给端——AI算力需求挤压6/8英寸晶圆代工厂产能，功率器件交期拉长至52周。按涨幅排序：SiC MOSFET/模块30%-80%、高压超结MOSFET 20%-50%、车规IGBT模块10%-20%。2026年被视为SiC规模化应用元年，斯达半导、时代电气、宏微科技、扬杰科技

今日市场挖掘到的：个股消息

信维通信 参股公司信维电科在高端MLCC领域实现重大突破——部分关键高容MLCC料号已通过国内主流客户认证并实现批量交付，日前正送样多家客户验证，产能满负荷运转。这标志着公司成功切入AI服务器供应链打破海外垄断。此外，公司60亿元定增已获证监会注册批复，资金用于昇腾MLCC、LCP、散热材料等AI+航天产业产能建设，叠加折叠屏iPhone天线升级和SpaceX星链连接器独家供应，被场定性为“AI算力链+苹果链+商业航天链”三重共振标的。

澜起科技 在DDR5内存接口芯片领域持续保持全球领先，DDR5第六代RDC芯片已向客户送样支持9200 MT/s，MRDIMM专用芯片可支持最大12800 MT/s传输速率。公司率先量产DDR5时钟驱动器（CKD）芯片并开始批量供货。与SK海力士在DDR领域保持合作，支持SK海力士和三星DDR5出货量大幅增长，配套需求同步提升。MRDIMM已适配英特尔第六代CPU渗透空间大，2026年受益于AI服务器和DDR5渗透率提升双重驱动。

多氟多 核心逻辑围绕六氟磷酸锂量价双升。据百川盈孚数据，2026年一季度六氟磷酸锂市场均价13.1万元/吨同比+115%，行业景气度显著回暖。公司2025年出货约5万吨，2026年计划出货6-7万吨，当前产能6.5万吨还有2万吨在建。锂电池业务方面，2025年电池产能扩至22GWh、2026年规划达50GWh，大圆柱电池占比高。一季度营收和净利润同比双增长，六氟磷酸锂整体供应仍处紧平衡状态。

骄成超声 复合集流体超声波滚焊设备已成功进入宁德时代新型动力电池生产工序，可解决焊接难度大、效率低等痛点，公司正积极争取锂电领域更多订单。近期获证监会同意首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市的注册申请，非公开发行预案拟募集资金用于超声设备产能扩张，复合集流体设备为复合集流体电池专用焊接设备，亦适用于单离子电池。公司此前持续、部分董事及技术人员同步增持。其超声波高速滚焊系列设备已实现持续流滚焊。

安克创新 将储能业务提升至战略核心位置，2024年储能业务营收突破30亿元同比+184%，SOLIX Solarbank系列在欧洲市场（德国、奥地利等）销售表现良好。充电储能类产品2024年贡献126.67亿元收入同比+47.23%，占总营收51.26%。公司持续聚焦“充电储能+智能创新+智能影音”三大核心方向，通过技术创新推出多款新品巩固全球消费电子和储能市场领先地位，储能作为第二增长曲线的逻辑持续强化。

宁德时代 江西旗下窝坑锂矿项目6月29日正式获得安全生产许可证，所有生产相关资质手续均已齐全，全面复产在即。知情人士透露公司已于6月26日完成复产所有流程，工人和矿车已到位。此前6月18日项目已获江西省自然资源厅颁发的《建设项目用地预审与选址意见书》（有效期至2029年6月17日）。此前窝坑矿复产有助于缓解锂原料供需紧张、增强供应链自主可控能力，对锂电产业链供需格局将产生重要影响。

雅克科技 针对近期市场关于“六氟磷酸锂”的炒作发布异动公告澄清：公司目前没有六氟磷酸锂相关业务。但公司作为SK海力士前驱体/SOD材料核心供应商，在HBM扩产周期中仍直接受益。SK海力士资本开支暴增至40万亿韩元，前驱体作为HBM制造关键耗材需求量大幅提升，雅克科技是国内唯一通过SK海力士认证的的前驱体供应商，卡位优势明确。异动公告更多是降温题材炒作，不影响公司基本面。

特锐德 6月29日公告入选沙特国家能源公司合格制造商名录，标志着公司正式打开中东市场。沙特正在推进“2030愿景”大规模可再生能源和电网升级建设，特锐德作为国内箱变和充配电设备龙头，有望获得沙特新能源配套设备订单。公司此前已完成欧洲、东南亚多国布局，中东市场突破将构成新增长点，叠加国内充电桩运营龙头地位的持续强化。

金山办公 6月29日公告拟以2.5亿元至5亿元回购股份，回购价格不超过352.11元/股。公司是国内办公软件绝对龙头，WPS AI功能持续推进，在国产替代和AI办公双轮驱动下业绩持续高增长。大额回购体现管理层对公司价值判断的清醒和对未来发展信心，同时回购注销有助于提升EPS。当前AI赛道办公仍是市场主流热点，回调即是可能是成为短期估值陷阱的判断