6月30日基金收评：政策+产业涨价双重共振，算力主线走强，11股全年业绩倍增可期今日市场结构性行情持续强化，算力板块成为全场领涨主线，国务院加码智算集群建设的政策利好，叠加DeepSeek V4官宣高峰时段API价格翻倍，政策端、产业端形成双重利好共振，资金集中涌入算力全产业链，板块全天涨幅居前，融资资金持续加仓核心龙头。两大核心利好构筑算力上行逻辑：政策层面，国务院明确加快超大规模智算集群、国产算力基础设施攻关，自上而下打开行业长期扩容空间；产业层面，DeepSeek峰谷定价模式落地，高峰调用价格直接翻倍，印证当前推理算力供需极度紧缺，大模型厂商为缓解算力挤兑主动调价，上游服务器、芯片、光模块、IDC设备订单将持续放量，产业链进入量价齐升周期。数据端验证景气兑现，机构一致预测有11家算力上下游企业全年业绩有望大幅倍增，覆盖国产算力芯片、AI服务器、高速光模块、存储分销、液冷配套五大细分赛道。其中寒武纪、海光信息等国产算力芯片龙头一季报净利同比增速超35%，中际旭创、新易盛光模块海外800G/1.6T订单饱满，香农芯创依托存储涨价利润弹性拉满，浪潮信息、中科曙光智算中心订单持续落地，行业业绩确定性全市场领先。结合实盘本年28.8%的收益基础，此前已完成仓位优化，清仓景气偏弱、波动过大的北证、有色持仓，资金全部聚焦算力、半导体科技主线。当前双创指数上半年涨幅遥遥领先，科创50累计暴涨超64%，硬科技长期成长逻辑未发生改变。后续操作继续坚定持有算力核心赛道，不轻易切换弱势支线，等待板块小幅回调分批加仓，依托政策与产业双重红利稳步增厚账户收益。