半年收官复盘：创业板指上半年大涨超35%，科创50飙升超64%2026上半年行情正式收官，市场极致结构性分化特征彻底凸显，宽基指数表现冷暖悬殊：沪指半年仅小幅上涨3.16%，上证50年内收跌，而成长赛道走出史诗级行情，创业板指累计涨幅突破35.5%，科创50指数暴涨64.25%，双双持续刷新历史新高，成为全市场收益核心来源。两大指数大幅走强，核心依托AI算力、半导体国产替代双重产业红利共振。科创50成分股以硬科技龙头为主，集中覆盖存储芯片、半导体设备、AI算力芯片赛道，美光等海外存储巨头释放行业紧缺信号，全球半导体设备资本开支大幅上调，叠加国内国产化率突破35%，板块业绩迎来戴维斯双击，一季报成分股净利润同比增长35.8%，盈利兑现支撑估值持续抬升。创业板指则依靠光通信、储能、创新药双引擎拉动，中际旭创等高速光模块龙头年内股价翻倍，新能源板块底部反转，医疗创新赛道估值修复，权重股持续带动指数上行。资金层面，公募、私募机构全年持续调仓布局成长主线，半年末做账行情进一步放大双创板块涨幅，反观北证50、有色金属等支线板块资金持续流出，走势显著跑输。结合本人实盘本年收益28.80%、大幅跑赢沪深300的持仓结果，也印证聚焦科技主线的配置优势。当前账户已有充足盈利安全垫，今日完成仓位优化，清仓波动大、景气度偏弱的北证、有色持仓，资金集中回流半导体、算力主题基金。长期来看AI算力、芯片扩产周期至少延续至2027年后，科技成长中长期景气逻辑未变，后续操作坚定持有双创核心赛道，等待板块小幅回调再分批加仓，不分散仓位博弈弱势支线。