AI硬件掀起“光与显示”革命！下午紧盯这一信号，医药如期领跌，存储芯片现重大分歧今天盘面又是大轮动

上午市场表现符合预期，属于“大涨次日的良性分化”。与昨天权重拉指数不同，今天资金主攻泛AI硬件方向，双创指数明显强于主板。

下午重点看今天公布的6月制造业PMI数据，若低于50荣枯线，盘中或有短暂回踩，但恰恰是科技股的低吸机会。

两大主线确立，新分支爆发

今天的领涨核心很清晰，资金从单纯的算力芯片，扩散到了“光与显示”的新技术路径：

新风口（Micro CPO / 玻璃基板）：

美国玻璃巨头康宁大涨16%创历史新高，直接刺激了A股的光电封装和Miniled方向，咱们A股也有龙头，走出翻倍行情，这是标杆信号。

说明“光进铜退”在加速，Micro CPO（微型共封装光学）是产业链降本的关键，这个细分可以继续挖掘补涨。

PCB概念持续爆发：

今天早盘PCB板块多股涨停，但都是低位的。这是AI硬件产业链中的低位补涨方向，资金承接意愿强，稍有回踩就有资金进场，板块轮动特征明显。

老主线（机器人+商业航天）：

特斯拉人形机器人三季度量产进入倒计时，蓝箭航天IPO状态更新，这些都会持续刺激高端制造情绪，资金会从AI硬件向机器人、航天适度外溢。

三个新方向值得关注

除了上述主线，今天还有三个增量机会要重视：

半导体设备/材料：涨价潮+韩国大基建双重催化

全球近20家模拟及功率半导体企业将于明天（7月1日）启动新一轮涨价，年内已呈现多批次阶梯式调价特征，不少厂商称在手订单饱满，产能能见度显著提升。

叠加韩国“超级项目”在AI和芯片领域投入超800万亿韩元，国内半导体设备和上游原材料国产替代逻辑进一步强化。

划重点： 明天就是涨价窗口，今天盘中若有回踩，设备材料方向可低吸，博弈明天消息兑现。

存储芯片：DRAM ETF首次纳入A股，但内外资分歧巨大

全球首只内存领域主动管理型ETF——Roundhill Memory ETF（DRAM）近日调仓，首次纳入A股存储龙头，成为第八大重仓股。但值得注意的是，今天主力资金早盘净卖出好多龙头！

划重点： 中线逻辑通顺（存储涨价+AI需求），但今天内资明显在借利好兑现，短期追高要谨慎，想上车的等回踩5日线。

AI+教育：政策重磅落地，低位新分支

高层印发《教育发展“十五五”规划》，明确推进人工智能全学段教育，布局AI教育试点基地。

划重点：资金有从纯硬件向AI应用端扩散的迹象，这个方向位置低、催化新，值得跟踪。

医药老登不追涨

医药（创新药/中药）：

今天领跌印证了我们昨天“不追涨”的判断。

医药目前属于震荡筑底阶段，主力筹码收集不足，持续性差。

昨天追高的今天被埋，今天回踩后，下周若缩量企稳，倒是中报潜伏的机会，目前不要急于抄底。

存储芯片高位分歧：

如上所述，DRAM ETF纳入是利好，但内资今天净卖超23亿元，说明高位科技股筹码松动是现实，利好兑现的风险必须警惕。

老权重（白酒/保险/有色/煤炭）：

这批“老登股”再次证明它们只是“搭台”角色。

只要韩国、中国在大搞半导体基建，资金的风偏就很难回到消费和红利板块，这类票只适合防守，不适合进攻。

民航、涤纶等偏消费方向也在回落，暂时回避。

下午怎么办

如果下午PCB或培育钻石（也是散热/耗材方向）有回踩5日线的机会，是低吸点。

重点留意半导体设备上游，涨价窗口+韩国大建设已经确认景气度，国内设备订单只会迟到不会缺席。

关注AI+教育低位标的，博弈资金从硬件向应用端扩散。

存储芯片方向今天不追高，医药不抄底，白酒煤炭不重仓。

下午不看空，只要创业板不翻绿、成交量不急剧萎缩，就耐心持股，让利润奔跑。

手中没有AI硬件仓位的，借助轮动回调上车是更优选择。

今天“赚指数不赚钱”的特征依然存在，操作上不追涨、等回调、买龙头。

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