A股今日放量收涨，超四千只个股同步走高，两百余家个股封死涨停，市场赚钱效应全面扩散。
不过亮眼普涨行情背后，高位科技板块走出截然相反走势，一众标的集体承压回调。

当下市场两极分化特征十分鲜明：行情永远是二选一格局，要么高位科技独领风骚，绝大多数小票低迷走弱；要么全市场普涨回暖，高位科技集体调整，高低板块始终处于对立轮动状态。

但我的观点始终没变，本轮低位板块集体反弹，核心作用是抹平高低板块过大的估值差，完成估值平衡之后，科技主线后续才有更健康的上行空间。

盘面细节上，半导体板块今日冲高乏力、尾盘明显回落，近期阶段上涨节奏过快，短期存在见顶休整需求，大概率迎来一波阶段性调整。

反观海外光、PV赛道，现阶段布局价值已经凸显。这条赛道前期涨幅有限，长时间横盘震荡蓄力，叠加市场即将进入中报业绩炒作窗口，板块业绩兑现逻辑确定性充足。

站在主力资金运作角度推演，资金从半导体高位流出后，切换布局光产业链具备极高可行性，属于科技内部高低切换、板块轮动，两条细分赛道交替发力。

两类资金阵营界限清晰，持仓半导体的主力资金，基本不会转战白酒这类消费板块，资金偏好完全不互通。今日消费板块盘中拉升力度可观，但午后快速跳水，板块延续性偏弱。

综合来看，中长期依旧看好科技主线行情，不用因短期分化调整失去信心。