【全线飙涨，老登股回来了？】 下半年首个交易日A股风格切换明显：上半年领涨的AI硬件、CPO等科技赛道集体回调，主力资金大幅流出；大金融、医药、食品饮料等传统“老登板块”逆势走强，获资金流入。食品饮料板块处于估值、持仓、周期三重底部，估值低、ROE高但机构持仓极低。风格切换或因机构半年考核后调仓（从保净值到做超额）、中报季业绩确定性成关键。机构观点分歧：部分认为高低估值再平衡持续，部分认为是结构性再平衡非反转。结论为攻守均衡配置最优，规避纯题材高位AI，保留硬核科技底仓，适度布局低估值价值板块。详情：网页链接