昨夜美股半导体全线大跌：费城半导体指数跌6.27%，半导体ETF跌5.4%；美光、科磊、英特尔、阿斯麦大幅下挫，英伟达小幅收跌，算力租赁个股跌幅超13%。

下跌导火索：Meta开放自研大模型与闲置AI算力对外售卖，市场担忧算力需求见顶，资金集体抛售芯片、算力标的。

调研观点与市场恐慌截然不同：算力不存在过剩，供给严重紧缺。当前行业尚处早期阶段，美国仅发展至初期，国内更是起步阶段，短期可做波段，无需过度恐慌。有机会的可以T也。$立昂微 sh605358$