周末利好频出，核心聚焦于半导体与券商行业的强劲业绩。半导体方面，江波龙上半年净利润预计暴增超620倍，杭电股份等业绩同样亮眼。券商板块亦表现不俗，国泰海通预计上半年扣非净利润同比增长超164%，印证市场活跃度提升。

看好半导体的核心逻辑在于：一是AI算力需求爆发，驱动存储芯片量价齐升；二是海外巨头涨价动作频频，三星电子正与客户谈判，拟将今年第三季度DRAM（动态随机存取存储器）的平均售价环比提高20%，且LPDDR等移动端存储同样面临供给瓶颈。这一激进的提价策略直接印证了原厂掌握绝对定价权，以及AI服务器对高端存储的刚性需求；三是国内电子专用材料制造利润大增665.4%，叠加国内银行推出AI算力权益卡，加速算力普及，印证产业景气度持续攀升。

不过，中报季需警惕业绩分化。1-5月消费税、契税及土地增值税均出现下滑，显示汽车、高端消费及房地产等领域仍有待复苏。投资者在关注利好的同时，需防范部分企业利润下降的“踩雷”风险。