周末三大产业利好实调研心得

传统成熟企业（老登）仅能维稳，无增长空间，即便盈利也难享高估值；新兴科技企业（小登）是经济增长核心，市场看重研发投入，优先布局成长赛道。

1. 华为韬定律V2正式发布完善后摩尔3D堆叠理论，LogicFolding单元级垂直分层技术突破传统封装限制；麒麟2026芯片密度较前代提升53.5%。技术核心受益方向：先进封测板块。

2. 华强北存储现货全线涨价SSD、内存条价格持续回升，存储芯片周期上行确认，短期调整不改中长期上涨空间。

3. 英特尔上调CPU售价10%-12%服务器、消费级处理器同步提价，印证全球算力硬件高景气，国产CPU同步受益。

行情总结，算力板块震荡回调源于资金情绪高度一致，并非行业基本面走弱，短期高位股波动风险较大；算力长期上行逻辑不变，科技成长是主线。