【午盘回顾】早盘指数下探回升，量能相较上一交易日略微放大，市场波动持续加剧，全市场超3500只个股下跌，赚钱效应延续分化。盘面上热点较为杂乱且快速轮动，科技股是带动市场回升的主要力量，根据OpenRouter最新数据测算，上周(6月29日至7月5日)该平台全球A大模型总调用量为46.7万亿Token，与此前一周基本持平。其中中国A大模型周调用量达23.45万亿Token，环比增长15.01%(上上周为8.4%)，同期美国Al大模型周调用量为4.28万亿Token，环比增长4.28%(上上周为-26.22%)，从时间点来看该数据的大规模报导是10点50分左右，与盘面表现极为贴合。国产算力产业链表现相对强势，昇腾950产业链上的航天电器涨停，华丰科技大涨15%，另外交换机板块也是比较能反应国产算力的一个细分方向，国内受出口管制无法采购顶级IB交换机和51.2T以上的高端博通芯片，基本全部走的自主可控的RoCE无损以太网路线。半导体设备，晶四制造方向受华为韬定律V2发布刺激有所异动，先进封装、混合键合相关标的相对强势。而算力硬件内部分化，液冷相对强势，光通信、PCB、MLCC等继续领跌，但好在核心龙头中际旭创里新再度翻红，午后有望继续助力科技回暖。上周五最强的人形机器人今天正常分化，周末特斯拉明确Optimnus将于今年年底启动大规模量产、弗里蒙特产线年化产能上调至7万台，分化回调后具备博弈机会，午后关注盘面龙头雷赛智能是否回封。非科技方向医药一度走强，目前趋势仍然已经越发明显，但和科技之间还是星现了明显的跷晓板效应导致日内回落，后面科技与非科技还是会反复穿插，需要稍微注意下节奏的问题。其他方向整体看点不是太大，整体来看市场仍处于财经股票今日股市 混沌期。