算力行情并未结束存储高景气将带动整条产业链持续上行

当下市场充斥算力过剩论调，但国内算力实际高度紧缺：海外二手通用算力卡售价较出厂价翻倍，IDC、智算机房租金年内涨幅超20%，下半年仍有涨价预期。

1、超节点产业链迎来交付放量，交换芯片、算力芯片龙头强势反弹。昇腾高端卡年出货仅8万片，同等算力下耗材是英伟达3-5倍，国内高端加速卡等效缺口超50万张，短期1-2年产能无法补齐。

2、先进封测供需严重失衡，AI芯片封装缺口60%，HBM堆叠封测缺口66%。华为韬定律核心路线为3D堆叠，直接长期利好封测赛道扩产涨价。

算力是地产之后核心经济增长引擎，关乎就业、消费与市场信心，行业中长期上行逻辑不变。

A股全市场超3500股下跌光模块龙头获融资客大幅加仓中公教育英特尔回应CPU涨价海力士赴美IPO细节披露A股成交额连续15日破3万亿A股缩量913亿医药板块集体走强原因SpaceX将向特朗普账户捐赠股票a股