收评，个人复盘笔记：市场继续缩量震荡，风格切换尚需时日。热点每天冲高回落，持续出货已经是明牌，今天市场最大的看点就是云计算和AI服务器成了新的避风港，浪潮信息业绩超预期直接点燃了云计算板块，资金从高位的电池、机器人、PCB等方向大规模撤出，涌向了有业绩支撑的AI服务器和云计算方向，也就是我这几天一直强调的应用软件，还有互联网。

目前的缩量明显是硬件出去的资金有一些是观望态度，有一些流向了低位，还有一些在硬件做切换，从市场缩量来看有两个方面原因，一是量化新规导致缩量，二是热点分歧缩小。因此也意味着新的方向很快就会出现。

现在投资者更关心的是接下来的切换是消费方向的风格切换，还是科技板块的高低切换，其实我更倾向于科技板块的高低切换，因为对比硬件和光高位板块，应用软件就算在不值钱，对比硬件1/3的估值价格应该是合理的，核心的软件应用现在价格很多都在十几块钱，和几十块钱，而硬件核心大多数都在几百块钱，上千块钱，我认为上半年的硬件板块虹吸了其他板块的资金，造成很多股票的价格严重失真。消费类板块有一些涉及到科技也会走强，比如AI医疗，机器人，游戏，消费电子，都会得到修复上涨。

随着亚太市场全面回落，港股市场的估值被资金重新关注，这句话我在上个月月底已经预见了，现在看符合判断，港股的核心标的大多数都是互联网公司，和医疗医药公司，所以这两个板块还会是港股市场的表现核心，也会带动到A股市场的相关板块，所以要拿的住低位好筹码才是王道。

仅供参考。