把全球的股市说透，把大a也说透。

全球股市大破灭的越来越近了。各位做好心理准备工作。原因无他，就是ai半导体。泡沫要灭了。时间越来越近了。这次风险不是大a的。但是没有遏制抱团资金继续拉高了一个月。管理上有重大失职。

ai落地产生利润的符合这么大预期的结果肯定要落空。业绩来源于夸大其词，我在5月是整个调研了一遍半导体存储的数据来分析的。（都是公开数据，做不得假）在23年全球，韩美日都做了一次深度的存储财务大洗澡，就是把坏帐全部堆积在23年。

当我在今年5月中旬把从23年数据调出来进行综合分析，倒吸了口冷气。

我来一个一个的说。都是公开数据。

大额存货跌价减值（最核心）DRAM、NAND价格从高点暴跌60%以上，库存产品市价远低于生产成本。

其中美光：全年计提存货减值18.3亿美元，库存账面价值一次性压到市价水平；

三星、SK海力士逐季度计提晶圆与成品存货跌价准备，滞销库存全部在2023年核销；

铠侠、西部数据同步执行大额存货减值，全球存储原厂集体把库存亏损集中确认在同一个财年。

一次性计提各类资产损失SK海力士额外计提对铠侠的股权投资减值、子公司商誉损失；三星缩减资本开支，闲置产线计提资产折旧损失，把潜在亏损全部集中释放。

主动压低成本基数全行业大规模减产、降低晶圆开工率，分摊高额固定制造费用，进一步放大当期亏损，把成本包袱全部留在下行年份。

全球存储三巨头（三星、SK海力士、美光）2023年合计亏损超过1640亿人民币；叠加铠侠、西部数据，全球原厂年度总亏损突破250亿美元。中游模组厂商（江波龙、佰维存储等A股公司）同步全额计提存货跌价，全部在2023年录得大额净亏损，完成产业链同步洗澡。

一次性把几年的全部出清。也就是现在业绩的来源。这是几年前就一次完美的资本伏击战。这些业绩全部是因为把亏损集中在提前的一年里，然后拉高存储的价格。人为的造成稀缺性，制造一次财富大洗劫。

结论就是，目前的业绩全球都是假的。其原因是，23年巨亏，然后把财务洗澡，把巨大的亏损一次性出清。然后在24年开始出现扭亏为盈，在25.26年爆发，吸引全球财富进行洗劫。

各位，甚至我认为现在根本不缺存储。可能大量的存储都压在美国韩国仓库里面。够人类用几十年的。人为的制造了稀缺性，来洗劫财富。

ai目前根本看不到可以落地赚钱的突破口，3到5年内都没戏。这么多投资，大部分只是为了玩金融而玩金融。我认为已经骗不了几个月了。目前也到顶了。快要原形毕露了。

我们有一个衡量股市泡沫的指数，国际上叫巴菲特指数，这个指数到了150点就是极度危险区。泡沫大到叫玩火，玩火自焚的玩火，知道现在多少吗？美国240点，韩国249点。日本240点。百年大灾。一百年都没有遇见这么大的泡沫。

今年大a老登股出现如此大的跌幅，也是几十年从来没有见过的。历史仅见，没有提前准备面对灾难的想法是不可能的。

明天有空玩在说一下房地产。