AI算力最后的瓶颈，不在英伟达的工厂，在变压器的车间

1. 金盘科技 ：变压器/AIDC供电 | 数据中心订单翻倍，中报预期强

2. 中国西电 ：变压器/特高压 | 高端变压器放量，受益电网4万亿

3. 许继电气 ：特高压换流阀 | 垄断格局，算力西送刚需

4. 四方股份 ：固态变压器 | SST产业化先锋，领先海外

5. 伊戈尔 ：高频变压器 | AI高密度供电，细分龙头

6. 思源电气 ：配电设备 | 民企龙头，营收破百亿稳增

7. 国电南瑞 ：智能调度 | 市占率75%，算电协同中枢

8. 东方电子 ：虚拟电厂/调度 | 低估双驱动，电力交易受益

9. 国能日新 ：功率预测 | 电力市场化，算力套利隐形冠军

10. 朗新集团 ：虚拟电厂 | 跨省算力实测落地，稀缺运营

以上为客观信息整理，不构成投资建议，市场有风险，决策需谨慎。