热力图发生重要变化，主力大幅加空大盘全线下挫。上证指数跌1.85%收报3882点，跌破3900点；深证成指跌1.97%；创业板指跌2.95%。个股上涨率为45%。全天成交约2.42万亿，继续缩量。所有宽指全部下跌。科创50大跌4.02%，连续两日重挫领跌。隔夜美股市场存储概念大跌，白天韩股跌熔断。A股的半导体产业链一度佯攻翻红，终以大跌收场。大小盘股的结构特征不明显。中小盘股跌幅略大一点，中证1000、中证500的跌幅分别为2.38%、2.36%。巨无霸长鑫科技今日正式申购募资579亿，属于短期利好出尽。对全天数据复盘，即使大盘跌了这么多，主力不仅没有减空，反而继续大幅加空。行业传媒，涨1.66%，个股上涨率84.73%，成交额放量15.88%，此三项数据皆全场最佳暑期档票房累计突破33亿反超去年同期，《功夫女足》上映5天破8亿，机构上调总票房预期至 25 亿 +；《八仙！》提档7月18日进一步催化市场预期。影视院线成为今天为数不多的热点。商贸零售、美容护理、食品饮料、农林牧渔、医药生物，五大消费方向今日再次集体走强科技持续下挫以后，部分资金开始高低切换，之前判断可能是银行，从现在的情况来看，流入消费更多一些。《扩大消费“十五五”规划》，是中国首部针对消费领域的国家级顶层规划，最大的意义在于将促消费政策从短期刺激转向了长期制度性安排，为整个消费市场的中长期发展提供了明确的政策确定性，有效提振了市场信心。国家统计局数据显示，6月社会消费品零售总额同比增长1.0%，较5月显著回升，成功实现由负转正，超出了市场预期。6月CPI同比上涨1.0%，延续温和复苏态势，进一步确认了内需的修复趋势。科技持续下挫，电子、通信分别大跌4.25%、3.61%尤其是半导体方向，这两天埋了不少人。昨天A股半导体低开以后，韩股涨到熔断，一些资金没忍住冲进去抄底，结果一直跌到收盘；今天韩股跌熔断，A股半导体大幅低开，然后己速翻红，一些资金认为已经见底再次冲了进去，结果再次一直跌到收盘。之前已经酝酿了许久，多只高位品种被调入核心宽指的成分股，以及新基金密集发行，已经在高位找到了一些接盘侠。再加上近期的反复诱多。大概率，科技股要调整一段时间了。数据方向于6月中下旬开始提示光和芯的风险，进入7月份后一直强调不要伸手接科技的飞刀，希望老铁们都有听进去。否则实在太惨了。热力图直到今天，市场强度结构终于发生了重要变化。医药生物（97）、非银金融（90），携手进入第一梯队。虽然数据方向一直蹲银行，但是从7月份前后，多次分享的都是这两个方向，并且判断创新药的确定性更好一些。今天收盘后再看，基本就是这么个情况。煤炭（86）、银行（80），一起守住第二梯队。这两个都是低波、红利里面的权重品种，可能会慢一点，问题不大。电子（74）、通信（66），经过急速下挫以后，强度由峰值出现明显的回落。期指持仓某信，减空836手；对IC减空580手，对IM减空486手，对IF加空204手，对IH加空26手；加仓买单9454手，加仓卖单8618手。其他主要玩家，加空8357手；对IM加空4321手，对IF加空2730手，对IC加空1598手，对IH减空292手；加仓买单18631手，加仓卖单26988手。科技品种持续调整，带动大盘3天内2次跌破年线，成交额已缩减至2.4万亿的水平，剔除量化以后可能真没多少了。盘面难以言好，年线很可能守不住。两者不仅没有减空，反而加空7521手，力度大，不是好信号。以加仓卖单为主，今天权重股都在跌，不存在因为买入筹码要套保的情况，纯粹就是因为风险变大了，需要更多对冲。合计对IH、IF加空2667手，合计对IC、IM加空4854手。略偏向大盘蓝筹，但不明显。操作完成后，共持有净空单149441手，整体保持谨慎。两者因为昨天持有的巨额净空单，会在今天的行情中获利47亿，可以弥补因为股票回撤带来的部分损失。散户们缺少对冲手段，在看到净空单非常多的时候，务必要做好仓控。