㊙️［07-17 11:16] Meritz Securities 的 Kim Sunwoo：“现在不是卖出 Samsung Electronics 和 $SKHY(SK海力士) 的时候”

他们声称市场对半导体的情况存在过度误解。并且今年下半年 DRAM 短缺将会加剧。

- 2026 年下半年：“供应商只能满足 75%–80% 的 DRAM 需求”。
- 2027 年：“满足率预计将降至 60% 区间。”

在文章中，他们附上了市场预测，显示 SK Hynix 2027 年的市盈率为 3.5 倍，Samsung 为 3.9 倍。

认为 $INTC(英特尔) CEO 关于时间框架的说法最贴切，他曾引用道“至少到 2028 年之前，内存供应或定价都不会得到缓解”。

尤其是在 $MU(美光) 签订了 16 份带有有利的承购量合同的 LTA 之后……内存需求似乎是结构性的。