关注AI科技，先看这20大赛道1、CPO：算力互联引擎四龙头AI 算力集群带宽暴涨，传统分立光模块功耗、延迟瓶颈凸显；CPO 将光引擎与交换芯片共封装，功耗减半、带宽翻倍，是 800G/1.6T/3.2T 光互联长期终极方案，海外云厂商、英伟达全面落地，行业 3-5 年高景气。TOP1 中际旭创TOP2 华工科技TOP3 天孚通信TOP4 新易盛2、OCS：算力路网立交三巨头万卡 AI 训练集群多服务器互联需求爆发，OCS 纯光层转发、无光电转换，延迟远低于传统电交换机，适配大规模算力池动态调度；谷歌 TPU 集群率先大规模商用，国内智算中心加速导入，行业年复合增速超 40%。TOP1 紫光股份（新华三）TOP2 光迅科技TOP3 德科立3、光芯片：光通信心脏三杰光通信核心元件，完成光电信号转换，决定高速光模块性能上限；800G/1.6T 算力光模块带动高速 EML、硅光芯片需求爆发，海外厂商长期垄断，国产 IDM 产线突破，国产替代空间巨大，行业高毛利。TOP1 源杰科技TOP2 长光华芯TOP3 仕佳光子4、PCB：算力硬件地基五强AI 服务器、交换机承载芯片与电子元件的基底；高端 AI 设备需要 40-100 层高多层超低损耗板材，工艺壁垒极高；英伟达新一代 GPU 服务器锁定头部 PCB 厂商产能，高端板单价、利润率持续上行。TOP1 沪电股份TOP2 胜宏科技TOP3 深南电路TOP4 鹏鼎控股TOP5 东山精密5、AI 服务器：算力厂房四龙头AI 大模型训练、推理的算力整机底座，GPU/DCU 集成载体；全球云厂商、地方智算中心持续大额资本开支，国产算力自主化浪潮下，整机出货量年增超 150%，液冷机型溢价更高。TOP1 浪潮信息TOP2 工业富联TOP3 紫光股份（新华三）TOP4 中科曙光本文为公开行业信息整理，仅用于行业学习与赛道盘点。股市有风险，入市需谨慎。