3876点站稳！四大板块掀涨停潮，回撤三种可能排除两种，明天周五大A能否再度企稳？一、大盘分析今天大盘沪深两市走势相似，没有差异化演绎，权重和题材继续分化，沪指收稳3876点上方，两市成交额再度缩量。今天市场内四大板块走强，油气设服、电网设备、有色金属、商业航天表现抢眼，四大板块掀起涨停潮。其中油气、电网、有色是典型的HALO资产，也就是“重资产、低淘汰率”的防御性板块，油气的走强受地缘因素影响较大。对于本轮回撤，预期会有三种演绎路径。其一，以3741低点为锚点，快速反弹修复。其二，参考08年、18年、22年、24年多轮行情，以3741为政策底，随后再次回撤，新低高于3741，形成双底，充分消化空头情绪，释放抛盘能量。其三，稳指数失效，随后再次深度下调，跌破3741，再创新低，随后转入弱势修复。从当前市场情况来看，第一和第三种可能性较小，尤其第三种，除非出现业绩和估值的双杀，但AI科技成长板块很多业绩还在预增中，不具备极限回撤的可能性。因此，我们当下采取的策略，不可冒进，也不可过度谨慎，而是采取均衡策略，多主题轻仓布局。二、市场消息可再生能源155规划来了据财联社消息，有关方面印发可再生能源发展“十五五”规划，从能源布局、产业创新等方面明确多项任务，推动我国可再生能源扩规模、拓场景、提质量。有关方面提出进一步优化“三北”风电光伏基地、海上风电、水风光一体化和分布式新能源布局，积极发展绿色氢氨醇、风光供热，推进生物质能多元高效利用，同时全面提升可再生能源消费水平。受此影响，大A新能源行业，风电、光伏行业今天集体反弹，后市可做短期观察。三、后市展望1、短期无需过度恐慌，但需要注意不要盲目追入前期高飙人气赛道，不要盲目抄底。2、消费电子、电力行业、机器人、商业航天目前正酝酿着低位机会，这些都是高预期值，低估值的方向。3、预期后市仍是以结构性行情为主，普涨的可能性不大，耐心等待政策窗口期的指引，等待低位布局的机会。