近日，SK海力士官宣五年晶圆扩产计划，叠加摩根大通上调DRAM营收预估，存储芯片行业景气度在AI基建拉动下继续稳步抬升。

CPO商用落地节奏提速，硅光封装方案慢慢从试样转向批量交付，带动特种光纤、光器件配套订单稳步增多。

而光纤作为算力网络的核心传输载体，随着AI训练规模扩大让数据中心需求飙升，推动光纤量价齐升。

在此背景下，在上述多个领域完成业务布局，多业务协同发展的公司，在行业上行周期中，拥有更具确定性的成长性。

注意：以下内容不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

❤关注+点赞❤

一、深科技

所属概念：存储芯片+先进封装+CPO+超级电容+储能

公司概述：主营存储芯片封装测试业务，光纤业务面向数据中心机房布线供货，国产存储国产化带动封测订单稳步落地。

最新亮点：3月完成HBM存储芯片配套封测产线扩产，新增产线可同步承接CPO光电合封代工订单。一季度归母净利润3.12亿元，同比增长67.21%。

二、博敏电子

所属概念：PCB+CPO+AI PC+EDR概念

公司概述：产品覆盖存储芯片封装基板与光模块PCB板材，基板供给国产存储，PCB用于400G/800G光模块配套，产能逐步释放带动营收回暖。

最新亮点：投建HBM配套基板生产车间，产品同步送样多家CPO模组制造企业验证。一季度归母净利润0.86亿元，同比增长321.56%。

三、亨通光电

所属概念：光纤+CPO+光通信+海上风电+量子技术

公司概述：光纤光缆为核心，自研硅光器件切入CPO上游供应链，产品面向数据中心算力项目供货，基本面随算力基建落地持续改善。

最新亮点：完成算力专用超低损耗光纤量产，光纤产品可适配CPO整机外部信号传输链路搭建。一季度归母净利润6.75亿元，同比增长89.34%。

四、光迅科技

所属概念：F5G+光纤+CPO+算力+并购重组

公司概述：自研高速光芯片配套CPO光引擎，自有光纤子公司生产数通专用光缆，少量代工存储光传感芯片封装，在手定制化订单逐步转化营收。

最新亮点：3月公告3.2T规格CPO光引擎进入客户小批量试产阶段。一季度归母净利润2.40亿元，同比增长59.76%。

五、华天科技

所属概念：先进封装+存储芯片+华为+CPO

公司概述：主营半导体封装，HBM存储芯片封装实现量产落地，推进CPO光电共封装试样工作，国产替代拉动订单稳步增加。

最新亮点：1月公告1.6T规格CPO封装样品完成终端客户可靠性测试，配套光纤连接件同步配套出货。一季度归母净利润4.28亿元，同比增长567.92%。

六、中天科技

所属概念：光纤+铜缆高速连接+CPO+PCB+PET铜箔

公司概述：光纤线缆老牌厂商，数据中心高速光纤产品批量供货，布局存储控制芯片外围元器件，海内外算力项目陆续落地带动产品出货提升。

最新亮点：3月公告扩建算力光纤生产基地，新增产线产品定向配套CPO数据中心整机项目。一季度归母净利润8.13亿元，同比增长41.27%。

七、德明利

所属概念：存储芯片+中芯国际+AI PC+CPO

公司概述：深耕企业级存储芯片与存储模组，布局VCSEL光芯片用于CPO光源，存储周期上行增厚盈利空间。

最新亮点：4月公告自研光芯片完成CPO模组配套送样，短距光纤组件同步实现批量交付客户。一季度归母净利润33.46亿元，同比增长4943.39%。

八、中京电子

所属概念：MiniLED+PCB+先进封装+CPO+存储芯片

公司概述：IC载板通过国产存储芯片厂商认证，光模块PCB用于400G/800G产品配套CPO基板，随PCB国产替代逐步兑现业绩增量。

最新亮点：2月公告新增PCB产线，产能用于承接存储载板与CPO配套电路板订单生产。一季度归母净利润0.59亿元，同比增长187.43%。

九、永鼎股份

所属概念：CPO+光纤+5G+低空经济+算力

公司概述：光纤光缆为传统主业，布局光芯片研发适配CPO上游，海外边缘算力项目拉动光纤与光电零部件外销规模提升。

最新亮点：3月公告自研小型化光器件完成CPO样机配套，配套专用连接光纤同步小批量投产。一季度归母净利润1.22亿元，同比增长72.65%。

十、科翔股份

所属概念：CPO+MiniLED+PCB+储能+存储芯片

公司概述：PCB产品供给存储芯片封装载板加工，适配CPO模组，配套生产光纤接头基座，订单随CPO产业化提速逐步回暖。

最新亮点：4月公告PCB产品通过多家CPO厂商认证，光纤基座零部件进入批量供货阶段。一季度归母净利润0.33亿元，同比扭亏。

*提醒：本文梳理所有内容仅供参考，不代表本人倾向。篇幅有限，有所疏漏，欢迎大家留言交流。