芯片之间的数据搬运，一直是AI算力的隐形瓶颈。10月12日，英伟达和思科联手推出USFP光模块规范，单通道跑到400Gbps，是业界首款支持这一速率、还能插拔的光模块标准。首批产品带16条全双工通道，后续可扩展到32条以上，总吞吐最高12.8Tb/s。体积和OSFP差不多，集成度更高——AI集群的"血管"先一步扩容了。
但比弗利山举行的CAIS峰会上，讨论的是另一面。黑石集团的Mike Forman说，基础设施供应正在收紧，电力尤其紧。过去公用事业公司6到12个月就能让项目接入，现在给出的等待时间最长到7年，还要求高达10亿美元的投资，确定性反而更低。能源成本在涨，公众对新建数据中心的反对声也在变大。
人事层面同样在动。10月14日，OpenAI基础设施与算力负责人萨钦·卡蒂宣布辞职，入职才约一年。他在任内推动了大型数据中心项目"星际之门"，并促成OpenAI与软银、甲骨文、亚马逊AWS在算力上的合作。接任者是乌代·鲁达拉朱，卡蒂可能以顾问身份继续合作。这也是OpenAI近期高管接连出走的最新一例。
三件事拼起来，指向同一个问题：算力扩张的卡点早就不只卡在芯片上。带宽可以靠光模块拓宽，但电、钱、人跟不上，数据中心照样建不起来。下一轮算力竞赛，比的是谁能先把这些非技术瓶颈拆掉。