国内的科技方向，核心逻辑还是替代，只要能有序攻克，那有限的未来中，增长前景就还算是明朗。 最近能看到很多关于支持国内产品的消息，方向还是很明确的，核心问题甚至已经从卖不卖变成了买不买，毕竟AI基建投资事关重大，主动权还是掌握在自身手上比较好。
因此，哪怕目前国内的部分产品效能低，能耗大，我们宁可补贴电力，也还是会全力支持。 但这也是基于我们国内电力系统完备，电价相对低廉的基础上，算是充分发挥比较优势了。
其实昨天盘面就在演绎这个逻辑，储能、光伏、特高压全面领涨，带领新能源板块强势反包，逼近阶段新高。算力的尽头是电力，这句话的含金量只会越来越高。
截至9月底，我国新型储能装机超过1亿千瓦，装机规模已跃居世界第一。另外，机构上修美国储能装机，预计2026年装机76GWh，同比增近44%，预计到2030年复合增长40至60%。 数据中心对电能的消耗非常大，储能建设是很有必要的，当下国内外都在加码布局，这块我国具备一定的优势，最近有很多上市公司签订了海外大单，景气度向上的趋势是很明确的
SK海力士与英伟达完成谈判，HBM4的价格将比HBM3E高出50%以上。这波存储景气周期确实猛，A股存储板块刚刚披露的三季报表现也不错，后面业绩的确定性也是比较高的。当然市场层面也没亏待，估值给的比较顶，最近板块波动不算小，节奏层面是更需要注意的。
